经纪财富周报:36家券商公布年报,5家净利超百亿



一、行业动态

  • 36家券商公布年报,5家净利超百亿,除了头部都是腰部?当下缺少颈部业绩券商,10名开外断层严重

财联社2021.04.01

截至3月31日,已有36家上市券商或其上市母公司公布券商业绩,在去年火热的市场行情下,多数券商营收、净利大增,其中不乏业绩翻倍券商;但多半券商业绩低于行业均值,一家出现亏损。

截至目前,2020年营业收入在300亿元以上的券商共有4家,分别为中信证券(543.83亿元)、海通证券(382.20亿元)、国泰君安(352.00亿元)、华泰证券(314.45亿元)。5家券商2020年净利润在100亿元以上,分别为中信证券(149.02亿元)、国泰君安(111.22亿元)、海通证券(108.75亿元)、华泰证券(108.23亿元)和广发证券(100.38亿元)。

中信证券“一哥”地位稳固,以543.83亿元的营业收入稳居首位,营收高于排名第二的海通证券160亿元;以149.02亿净利润领跑同行,高于国泰君安去年净利润近38亿元。

36家券商已公布2020年业绩

根据中证协数据,2020年度,138家证券公司实现营业收入4484.79亿元,同比增长24.41%;实现净利润1575.34亿元,同比增长27.98%。

以上36家券商中,有24家券商营收增速高于行业平均值,其中红塔证券(170.37%)、东方财富(94.69%)、浙商证券(87.94%)、南京证券(78.44%)、中信建投(70.53%)、光大证券(57.76%)、东莞证券(51.75%)、中金公司(50.17%)营收增速在50%以上。

12家增速低于行业平均值的券商中,更有3家同比增速为负值,分别为中山证券(-20.28%)、东北证券(-16.77%)、华兴证券(-3.05)。

从盈利能力来看,中信证券依然以149.02亿元的净利润领跑同行。截至目前,共有5家券商2020年净利润在100亿元以上,分别为中信证券(149.02亿元)、国泰君安(111.22亿元)、海通证券(108.75亿元)、华泰证券(108.23亿元)和广发证券(100.38亿元)。中信建投(95.09亿元)和招商证券(94.92亿元)等两家券商距百亿大关也仅有几亿元。

2020年,证券行业净利平均增速为27.98%。以上36家券商中,共有21家券商净利润增速高于行业均值,其中华鑫股份(1002.60%)、光大证券(310.97%)、东方财富(161.00%)、华创阳安(152.80%)、国元证券(104.28%)等5家券商净利润达到翻倍以上增幅。

36家券商中,15家券商增幅不及行业均值,其中华兴证券为唯一的亏损券商,华安证券、中山证券净利增速在个位数。

行业断层现象突出,“颈部”券商较少

财联社记者梳理以上数据发现,36家券商中,不管是营收还是净利规模,证券行业的业绩断层依然是一个突出现象,头部券商和中小券商业绩差异巨大,业绩处于行业中游偏上的“颈部”券商较少。

从营收方面来看,36家券商中,共有11家券商营收在230亿元以上,23家券商营收在100亿元以下,15家券商营收不足50亿。营收处于100亿-230亿元的券商仅有光大证券(158.66亿元)和浙商证券(106.37亿元)两家。

从净利润方面来看,36家券商中,共有10家券商净利润在70亿元以上,25家券商净利润在33亿元以下,13家券商净利润不足10亿。净利润处于33亿-70亿元的券商仅有东方财富(47.80亿元)一家。

从业务条线来看,各业务集中度均有不同程度提升。2020年度证券行业经纪业务净收入前十券商占行业整体比例为45.10%,投行业务净收入前十券商占行业整体比例为48.37%,资管业务净收入前十券商占行业整体比例为54.96%,利息净收入前十券商占行业整体比例为46.47%,证券投资业务收入前十券商占行业整体比例为44.93%,较2019年分别变动0.67、3.92、4.40、-1.48、0.74个百分点,头部证券公司在投行、资管业务领域竞争力持续增强。

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  • 券商分仓佣金排行榜出炉!中信、长江、中信建投蝉联前三,前十占据45%市场份额

券商中国2021.04.02

随着公募基金集体披露年报,2020年券商分仓佣金排名浮出水面。Wind数据显示,2020年,券商整体获得分仓佣金收入139.27亿元,相较2019年全行业77.03亿元的分仓佣金规模,增幅达到80.8%。

马太效应进一步加剧,且头部公司有固化趋势,分仓佣金收入排名前10的券商合计占近5成市场份额,中信证券、长江证券、中信建投证券蝉联前三,且分仓佣金均实现了同比80%以上的增幅。

分仓佣金收入排名前50的券商中,2020年有16家券商分仓佣金收入增幅超过100%,其中,开源证券分仓佣金收入0.56亿元同比增加28倍,收入增幅和排名提升均位居同业第一。

分仓佣金前十名占据45%市场份额

分仓佣金总规模迅速壮大,各家券商尤其是头部券商的分仓佣金收入水涨船高。平常年份4、5亿元的分仓佣金就可能参与冠军争霸赛,但2020年4亿元的分仓佣金都不能挤进行业前十,4.9亿元才是前十名的敲门砖。

具体来看,中信证券以10.36亿元的分仓佣金高居第一,长江证券以7.41亿元分仓佣金蝉联第二,中信建投证券、广发证券、招商证券均超6亿元,跻身前五。需要注意的是,本文数据均为单家公司口径。

中信证券已连续两年稳居分仓佣金第一名,在合并口径下,中信证券(含中信证券(山东)、中信证券华南等)2020年分仓佣金收入约为10.6亿元。该券商在2020年年报中表示,2020年,公司境内外研究力量加速融合,研究服务实施云上升级,A股及海外上市公司研究覆盖持续增加,此外,研究综合服务与业务协同相结合,为政府决策和中信集团发展提供多类课题服务。

作为2019年卖方研究的“黑马”,中信建投证券2020年稳居行业前三。该券商在年报中表示,2020 年公司加强针对性的研究策划和跨行业研究互动,截至报告期末,公司涵盖34个研究领域,报告期内共完成各类研究报告 5077 篇。

16家券商分仓佣金增幅超100%,开源证券收入大增28倍

2020年公募基金大年中,哪家券商抓住机会谋得了更大进步呢?券商中国记者以分仓佣金收入排名前50的券商为样本进行梳理,就各家券商分仓佣金收入同比增幅来看,有16家券商分仓佣金收入增幅超过100%。

其中,开源证券2020年所获分仓佣金较上一年度增加28倍,实际获取佣金规模位5624.19万元,行业排名从2019年的百名开外提升至2020年的41位,提升65位,收入增幅和排名提升位居同业第一。

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  • 首批8家券商上榜金融行业“领跑者”名单!APP入选企业标准的“领跑者”,入选的还有易方达

财联社2021.03.29

3月29日,中证协通告,8家券商在移动金融客户端应用领域获得企业标准“领跑者”荣誉。财联社记者梳理资料发现,这是该榜单首次列入“移动金融客户端应用”领域,也是证券行业首次有企业获得“领跑者”称号。

中证协表示,2020年度“移动金融客户端应用”企业标准“领跑者”评估工作着重在标准规范性、安全性、技术先进性、创新及前瞻性等指标方面。

本次共有18家证券公司申报了企业标准,经评估,平安证券、申万宏源证券、方正证券、国联证券、恒泰证券、国盛证券、山西证券、浙商证券等8家证券公司获得企业标准“领跑者”。

2017年,《中共中央国务院关于开展质量提升行动的指导意见》明确提出的“实施企业标准“领跑者“制度”;2018年6月,市场监管总局等八部门发布关于实施企业标准“领跑者”制度的意见。

2019年,国家市场监管总局公布100个企业标准重点领域,其中仅有两个领域涉及金融行业。当年底,金融领域企业标准“领跑者”名单公布,上榜的107家企业分布在网上银行服务、银行营业网点服务、清分机、销售点终端(POS)、条码支付受理终端、自助终端(ATM)等六大领域。

2021年发布的“2020年金融领域企业标准‘领跑者’榜单”中,首次有券商上榜,也是首次增加“移动金融客户端应用”领域榜单。

中证协表示,为强化标准引领作用,增加中高端产品和服务有效供给,支撑高质量发展,在金标委和证监会科技局的指导下,中国证券业协会、中国期货业协会、中国证券投资基金业协会、中国支付清算协会、中国互联网金融协会联合开展了金融信息服务领域“移动金融客户端应用”的企业标准评估工作。

中证协认为,近年来,在移动互联网和金融科技的推动下,云计算、大数据、人工智能等先进技术在金融领域得到广泛应用,各种新兴金融产品、创新金融服务和业务模式不断涌现,极大改变了金融行业的生态格局。

随着金融服务快速向移动端迁移,“移动金融客户端应用”在种类和功能上日益丰富,在数量上呈现爆发式增长,已成为各类金融机构全方位融入生活场景、提供便捷金融服务的主要入口,全面覆盖投融资、借贷、支付等日常金融活动。

中证协表示,开展“移动金融客户端应用”企业标准“领跑者”活动,有利于促进各类金融机构落实监管要求,充分发挥标准对监管治理的支撑作用;有利于提高行业标准化意识,健全行业标准体系,发挥标准在行业转型升级方面的引领作用;有利于提升从业机构的服务水平,提高市场竞争能力;有利于构建覆盖移动金融客户端应用全生命周期的安全管理机制,有效保护个人金融信息安全及消费者权益。

中证协称,企业标准是在企业范围内需要协调、统一的技术要求、管理要求和工作要求所制定的标准,是企业组织生产、经营活动的依据。国家鼓励企业自行制定严于国家标准或者行业标准的企业标准。下一阶段,协会将通过加强培训、组织经验交流等方式,积极推动证券行业企业标准建设,推进形成行业高质量发展新格局。

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二、重点券商跟踪

  • 营收第二、净利第三,海通证券2020年投行、资管增速打头阵,IT投入17亿

财联社2021.03.30

在上市券商密集发布年报的当下,备受行业关注的海通证券年报也于今晚揭开面纱。

海通证券2020年年报显示,去年公司实现营收382.20亿元,同比增9.64%;实现归属母净利108.75亿元,同比增14.20%。

从各业务板块来看,在财富管理业务稳健增长的背景下,去年海通证券投行和资管收入同比增速最为迅猛,但投资与交易业务近乎原地踏步。

具体来看,去年海通证券财富管理业务实现营收102.60亿元,同比增9.23%;投行业务实现营收55.76亿元,同比增53.06%,海通国际投行业务继续保持香港行业领先地位;资管业务实现营收43.15亿元,同比增48.05%;此外,去年交易及机构业务营收为85.01亿元,同比增幅仅为1.30%。

海通证券各大业务板块营收不断增长,和海通证券完善的布局密切相关。海通证券在年报中称,公司营业网点覆盖“纽、伦、东、沪、新、港”六大国际金融中心。截至报告期末,集团在中国境内拥有343家证券及期货营业部(其中证券营业部302家,期货营业部41家),遍布30个省、直辖市和自治区;境外方面,在亚洲、欧洲、北美洲等全球5大洲14个国家和地区设有分行或子公司。截至报告期末,集团在境内外拥有近1800万名客户。

财富管理业务稳健增长,海通证券自述差异化财富管理品牌之路

在传统佣金收入逐渐下滑,证券行业同质化竞争趋势加大的背景下,券商通道业务向财富管理业务转型成为行业重要转型方向并非空谈。

以海通证券为例,年报中表示,公司正在持续推进财富管理业务布局,以做大客户规模、优化收入结构、打造服务品牌为目标,不断完善以销售交易、融资融券、企业金融、跨境交易和投资咨询等方面相结合的财富管理体系,有效拓宽获客渠道,充分发挥平台价值,打造差异化财富管理品牌,建立覆盖全目标客户群体的客户服务体系。

截至2020年末,海通证券财富管理客户数量(剔除休眠账户)1315万户,较报告期初增长14.5%,期末可交易客户总资产2.44万亿元,较年初增长31.4%,高净值客户数量及客户资产占比持续提升,客户结构进一步优化,报告期内,公司股票基金交易金额16.63万亿元,同比增加57.7%。

在零售经纪业务方面,海通证券表示,2020年公司抓住有利时机,实现客户数量与客户资产快速增长。公司持续优化网点布局,加大重点地区投入,在粤港澳大湾区、海峡西岸经济区等核心区域完成了2家分公司及15家营业部的新设工作。截至报告期末,公司投资顾问占中前台总人数的62%,同比增长20.1%。

在互联网金融业务方面,海通证券表示,公司已不断拓展互联网一站式服务的广度和深度,推出财富管理服务品牌——“通盈财富”,集合投研和APP产品团队,通过AI+人工理财管家的形式,为客户提供个性化、多元化、专业化的分级服务。

同时,海通证券基于直播栏目打造O2O交流社区,集合公司研究所、明星投顾、外部公私募创始人、高管及知名基金经理等各类专业投研人士与客户进行交流互动,全年累计上线375场直播,覆盖观看用户逾680万人次,首档高端系列访谈栏目《名人堂》,单场观看人次破百万。截止报告期末,e海通财APP下载量超过3800万,月均平台活跃用户数稳居行业前5名,交易净佣金贡献全司占比超过60%。

在金融产品销售方面,海通证券在年报中称公司已持续搭建金融产品体系,从售前、售中、售后等环节有序推进全流程管理。报告期内,公司代销规模5016亿元,同比增长39%,全年金融产品保有量突破900亿元。公司深挖客户需求,打造“盈”系列及“海鸥”系列等自主品牌,丰富了公司的金融产品线,单只产品销售规模屡次刷新公司同类产品纪录,为客户创造了良好收益。

在融资类业务方面,报告期内,海通证券充分发挥双创板保荐跟投券源领先优势的同时,大力构建转融通和创新产品发行等多元化的券源筹集渠道,提升对各类融券策略客户的服务能力,融券业务规模增长近10倍。

资管业务收入同比增超48%,资管总规模近1.66万亿元

除了投行业务外,资管收入是海通证券同比增速第二高的业务板块。

海通证券去年年报显示,去年公司资管业务营收为43.15亿元,同比2019年营收(29.15亿元)增加14.00亿元,增幅48.05%。

海通证券称,和主要是管理能力提升,主动管理规模持续增长相关。报告期内,公司资产管理业务抓住市场发展机遇,保持快速增长态势,取得了良好的成绩。截至报告期末,公司资产管理业务总规模近1.66万亿元。

在海通资管公司方面,海通证券称,截至报告期末,海通资管公司管理规模2444亿元,其中主动管理规模1707亿元,占比69.8%,较报告期初增长22.1%。报告期内,海通资管公司成功发行了第一只参公大集合产品“核心优势”,开启了海通资管公募产品新时代。

在基金管理公司方面,海通证券表示,截至报告期末,海富通基金管理资产规模3236亿元,较年初增长22%,其中公募基金管理规模1251亿元,较年初增长12%;非货币基金规模全年增长54%至792亿元;养老金规模全年增长53%至1599亿元。报告期内,富国基金各项业务发展迅速,管理规模快速增长,达近万亿元。截至报告期末,富国基金公募基金管理规模5880亿元,其中主动权益业务高速扩张,管理规模突破2000亿元。

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  • 第五家百亿净利券商亮相,五家净利占行业37%,广发证券财管收入营收占比42%,代销收入增超200%,四轮驱动显效

财联社2021.03.30

3月29日晚间,广发证券披露了2020年报。截至2020年12月31日,广发证券总资产为4574.64亿元,较2019年末增加15.99%;2020年营业收入为291.53亿元,同比增加27.81%;归属于上市公司股东的净利润为100.38亿元,同比增加33.15%。广发证券表示,将向全体股东每10股派发现金红利4.5元(含税)。

分业务来看,财富管理为121.79亿元,资管业务收入为104.35亿元,占比分别为41.77%和35.79%;交易及机构业务收入50.96亿元,占比17.48%;投行业务收入6.63亿元,受处罚影响占总营收比下滑至5%以下。从业务收入增速来看,投资管理业务以61.68%的增速领跑,财富管理业务也有26.6%的同比增速,交易及机构业务同比增长12.54%,投行业务出现54.26%的下滑。

代销收入增长超200%

2020年,公司持续以财富管理、机构经纪、科技金融和综合化为四轮驱动,全面深化合规风控,坚定推动零售业务变革与转型。广发证券在年报中表示,公司投顾品牌打造取得佳绩;机构客户拓展取得多项突破;量化私募流程全面打通、业务加快落地;券商交易结算业务行业领先,提升了公司竞争力。

广发证券的代销业务迎来飞速发展,截至2020年末,公司代销金融产品保有规模同比增长47.50%,代销收入为5.91亿元,同比增长222.95%。广发证券认为,公司通过加快财富管理转型步伐,提升代销金融产品能力、丰富代销产品种类型,客户结构得以优化。

相较于大多数券商收紧营业部布局,广发证券仍在营业部上进行铺设,2020年公司拟新设立7家营业部,目前正在办理相关手续。

金融科技给广发证券经纪业务的赋能从数据上感受更为直接。截至2020年末,广发证券的手机证券用户数超过3200万,较上年末增长约18%;微信平台的关注用户数达311万;报告期内易淘金电商平台的金融产品销售和转让金额达3720亿元。

基金托管总规模增长五成

据广发证券2020年报数据,公司交易及机构业务收入50.96亿元,同比增长12.54%。

广发证券表示,公司权益类投资坚持价值投资思路,配置方向为蓝筹股和科技股等,根据市场波动较好地控制了仓位,衍生品类投资较好地抓住了市场波动带来的交易机会,均取得了较好的收益。同时,公司做市类业务日均规模较2019年有大幅增长,通过做市商服务,维持市场的流动性,减少市场剧烈波动,提高定价效率,并满足公众投资者的投资需求。

在基金托管业务上,广发证券服务的基金总资产规模为3268.32亿元,同比增长50.36%;其中托管产品规模为1565.03亿元,提供基金服务产品规模为1703.29亿元。

公司柜台市场累计发行产品数量19008只,累计发行产品规模约8444.81亿元,期末产品市值约697.18亿元。其中,2020年度新发产品数量3928只,新发产品规模约1165.33亿元。截至2020年12月末,公司为81家新三板挂牌公司提供做市服务。

公私募业务齐头并进

对易方达基金和广发基金的一参一控,给广发证券带来了丰厚的投资回报。

截至2020年末,广发基金管理的公募基金规模合计7634.25亿元,较2019年末上升51.91%;剔除货币市场型基金和短期理财债券基金后的规模合计5057.76亿元,行业排名第4。广发基金总资产125.2亿元,净资产87.98亿元,总营收62.51亿元,同比增长89.20%。净利润18.24亿元,同比增长53.76%。

截至2020年末,易方达基金管理的公募基金规模合计12251.67亿元,较2019年末上升67.63%,剔除货币市场型基金和短期理财债券基金后的规模合计8052.72亿元,行业排名第1。易方达基金总资产184.34亿元,净资产110.18亿元,营业总收入92.05亿元,同比增长48.94%,净利润27.5亿元,同比增长59.27%。

相较公募业务产品的火爆销售,广发证券旗下的广发信德私募业务崛起更为低调。截至2020年末,广发信德设立并管理了40余支私募基金,管理客户资金总规模超百亿元。广发信德净利润9.21亿元,同比增加高达320.80%。

资管业务上,广发资管对大集合产品进行有序整改,截至2020年末已累计完成六只大集合产品的公募化改造。

截至2020年末,广发资管管理的集合资产管理计划、单一资产管理计划和专项资产管理计划的净值规模较2019年末分别上升11.18%、6.88%和下降51.64%,合计规模较2019年末上升2.28%。根据中基协数据,广发资管的合规受托资金规模在证券行业排名第9,主动管理资产月均规模排名第6。

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  • 净利增近四成,银河证券“其他业务”爆发成大亮点,代销规模近1600亿,投行收入翻倍,大投行改革显效

财联社2021.03.30

又一家券业巨头公布2020年业绩,拥有491家营业部的中国银河证券去年大赚。

3月29日,中国银河证券发布2020年度业绩报告,公司2020年实现营收237.49亿元,实现归母净利润72.44亿元,同比分别增长39.37%和38.54%;加权平均净资产收益率为9.84%,同比增加2.20个百分点。公司拟每10股派发现金股利2.20元(含税)。

合并利润表显示,经纪业务手续费净收入69.21亿元,同比增52.05%;投行业务手续费净收入9.50亿元,同比增97.97%;资管业务手续费净收入5.92亿元,同比下降6.66%;利息净收入41.78亿元,同比增19.66%;自营业务收入48.28亿元,同比下降1.41%。

从主营业务营收贡献度来看,经纪业务为公司第一大业务,收入占比29.14%;自营与信用业务收入贡献度稍逊一筹,收入占比分别为20.33%、17.59%;投行与资管业务收入占比较低分别为4.00%、2.49%。

其他业务61.36亿元,同比增119.92%。公司表示,主要由于银河德睿仓单业务发展带来收入增加。银河德睿是公司100%控股公司,主要是衍生品交易与风险管理业务的平台作用,协同公司各业务条线进一步增强客户服务能力。

经纪业务收入激增超过五成

报告期内,公司累计新开客户107万户,同比增长21.8%。截至报告期末,公司代销金融产品保有规模1566亿元,较2019年末增长39.2%。

2020年,根据中国证券业协会未审计数据,公司代理买卖证券业务净收入单体券商口径行业排名第2,市场份额5.05%;代理销售金融产品业务净收入单体券商口径行业排名第4,市场份额5.27%;融资类业务利息收入单体券商口径行业排名第4,市场份额5.49%。

投行收入翻倍,年报一大亮点

投行业务是中国银河证券2020年年报一大亮点,公司2020年投行业务手续费净收入9.50亿元,同比增97.97%。公司称,主要原因为公司大投行改革效应逐步显现,前期积累的投行项目逐步进入业绩释放期。

报告期内,公司股票主承销金额合计418.23亿元,同比增长362.80%,市场排名第8。报告期内,公司完成IPO项目5单,完成再融资项目(包括可转债融资)6单,另完成可交换债项目2单。

报告期内,公司承销债券合计735只,公司债券总承销金额1,206.72亿元,同比增长85.05%。其中,2020年承销发行3只绿色债、7只疫情防控债。

截至2020年末,公司拥有经纪业务客户1,214万户,服务投资银行业务企业客户超过600户;客户托管证券总市值3.15万亿元,市场份额为5.29%,行业排名第5;客户存款保证金账户余额698.5亿元,市场份额为4.22%,行业排名第5。

公司表示,2021年,公司将继续积极贯彻落实五年战略发展规划,坚持践行“双轮驱动,协同发展”的业务模式,聚焦国家战略重点区域、核心城市,助力实体经济发展,推动公司投融资业务一体化发展,为客户提供多元化、全周期的综合金融服务方案。

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三、大家之谈

  • 去年净赚108亿!海通瞿秋平重磅发声:坚决打造中国标杆式投行,公司市值超预期低估

券商中国 2021.03.30

3月31日,海通证券召开了业绩说明会,券商中国记者独家获得了海通证券总经理瞿秋平在会上的讲话内容。讲话中,瞿秋平再次强调了海通证券打造百年老店的决心,以国际一流投行为使命,致力于把海通建设成为国内一流、国际有影响力的中国标杆式投行。

同时,瞿秋平也对公司估值罕见表态,他表示:“公司行业第二的营业收入是真金白银,是对投资者最好的服务,应该体现在公司的市值中,但很遗憾,公司市值目前是超预期低估的。”

在业绩说明会上,瞿秋平介绍,公司于2016年启动分支机构改革转型工作,围绕“做强总公司、做实分公司、做细营业部”的总体目标,先易后难,以中后台集中释放分支机构的活力;以点带面,以抓重点区域改革转型形成示范效应;持续强化分公司的一级法人意识,强化战略引领思维,目前看大多数分公司在精神面貌上已经焕然一新。

“我记得我刚到公司的时候就讲过‘得经纪业务者得天下’,一是经纪业务的内涵一直在发生新的变化,从传统的股票基金交易经纪正在向跨产品、跨市场、跨境的交易经纪转变,从零售客户经纪向机构与高净值客户经纪占比快速提升转变,从纯粹中介型经纪向资本中介型经纪业务转变,经纪业务依然展现了强大的生命力;二是经纪业务联接着最广大的客户,为券商其他业务拓展提供了基础;三是经纪业务可以说是券商区别于其他金融机构的唯一特色业务。经纪业务做好了就抓住了财富管理能力建设的牛鼻子。”瞿秋平说。

瞿秋平表示,海通证券财富管理的数字统计与同行相比口径上是比较保守的,具有海通自身特点。2020年,分支机构经纪业务产生利润合计42.4亿元,较2019年同比增长44.6%,产生总收入共计128亿元,较2019年同比增长13.9%。

“因此,公司行业第二的营业收入是真金白银,是对投资者最好的服务,应该体现在公司的市值中,但很遗憾,公司市值目前是超预期低估的。”瞿秋平表示。

瞿秋平表示,财富管理转型是公司“十四五”规划的重要内容,产品是财富管理转型的重要抓手。公司已经正式成立了金融产品委员会。委员会是一次基于产品端的供给侧改革,不仅可以提高公司的产品创新能力、销售交易能力,也可以优化资源配置、促进业务协同,是深化公司财富管理转型的重要一步。

瞿秋平表示,公司在财富管理转型方面的目标是:短期要打造统一的产品销售体系,对产品分类、分层、分级,服务所有类型客户;中期要依托公司在研究咨询、资本中介等方面的优势,做好产品的筛选与服务,提升客户资产配置的能力;长期要依托科技赋能,强化销售交易能力建设,打造出具有市场知名度和影响力的、以资产配置为核心的财富管理品牌。

为解决全球金融困局提供了海通视角

“回顾上市十四年来的历程,我们积极借鉴国际先进经验,不断完善公司治理体制机制,努力将党的领导政治优势转化为推动经济社会高质量发展的强大动力,探索富有中国特色的新金融之路,探索海通建中国一流标杆式投行的成功经验,也为解决全球金融困局提供了海通视角。”瞿秋平在业绩说明会上表示。

瞿秋平介绍,公司在过去对未来战略方向有过多次集中研究和讨论,特别是董事长到公司后,对原有战略做了进一步完善,经过认真分析,仍然维持了公司原有战略的主体架构,认为其依然是符合现代投行发展规律的、最体现海通自身发展实际的工作指南,并在此基础上与时俱进作了完善,增加了信息化的目标,并强调了补短板、破瓶颈的阶段性任务。

即:坚持以经纪、投资银行、资产管理等中介业务为核心,以资本型中介业务和投资业务为两翼,以集团化、国际化和信息化为驱动力,加强合规风控、人才、IT和研究四根支柱建设,加强资本与投资管理、投行承揽与销售定价、资产管理、机构经纪与销售交易和财富管理等五大能力建设,打造智慧海通,以国际一流投行为使命,致力于把海通建设成为国内一流、国际有影响力的中国标杆式投行。为员工创造价值,实现美好生活;为客户创造价值,实现共同成长;为股东创造价值,实现卓越回报。

瞿秋平介绍,正是在“一张蓝图绘到底”的战略引领下,公司才能营业收入、资产规模、净资产均排名行业第二,归母净利润排名行业第三。当下,海通拥有多元化的业务组合、全球化的资产布局、业内领先的科技投入,能有效抵御市场风险,在危机和变化中把握机会。

正视“永煤风波”,履行社会责任担当

“要打造一家金融行业的百年老店,完善的制度、严密的流程、严谨的作风至关重要。在经历了2015年中国资本市场巨幅波动的考验之后,公司更加意识到风险防控这根弦一刻都不能放松,只有将理念变成制度,制度成为执行力,才能真正守住不发生系统性风险的底线。”在业绩说明会上,瞿秋平多次强调了海通证券的合规风控尺度。

他介绍,近几年,海通证券相继发布了《授权管理办法》,全面梳理各项业务授权范围和授权依据,推进公司授权管理体系的完善;全面梳理了公司规章制度体系,推进公司制度的“废改立并”,优化经营管理制度环境,进一步营造依规经营的氛围;行业首家开展集团反洗钱风险评估,反洗钱实践经验被中国证监会在行业推广,为分类评价赢得加分;推进风险控制指标体系并表监管试点,推进集团T+1风险数据集市建设;完成子公司层级的梳理,强化对SPV跨境业务的风险监控,确保对所有业务的有效覆盖;加强对境外反洗钱和信息隔离有关内容的研究等等。公司集中统一、覆盖境内境外、分级授权的合规与风险管理体系日臻完善。

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