银行理财子周报:银行养老理财接受监管指导

   



01 行业动态

◆银行养老理财接受监管指导 冠名“养老”字样须获许可

中国证券报 2021.3.18

推动养老金融发展

究其原因,某股份制银行理财子公司高管称,目的在于推动养老金融改革和发展。未来会有专门的养老型理财产品,其规则、标准等需要统一,因此暂时不让银行理财产品冠名“养老”。

华泰证券固收团队则指出,市场现有的养老型理财产品中,投资期限在1年以下和3年以下的产品数量占比分别为87.2%和94.0%,资产投向集中于高流动性、短期固定收益类资产,收益率缺乏竞争力,与现有普通理财产品的区分度不大,导致养老理财产品特色不鲜明、缺乏吸引力。

养老理财大有可为

据某国有大银行资管部相关人士透露,下一步,若银行要发行含有“养老”字样的理财产品,必须获得监管部门许可。

《2020年中国银行业理财业务发展报告》显示,若将银行理财子公司纳入养老金体系,成为养老体系的投资管理人,将银行理财子公司产品纳入养老基金投资范围,则打通了银行渠道、养老金资金和资本市场的关键环节,可以实现“一石三鸟”之效:一是通过银行渠道促进储蓄向第三支柱的转化,降低高储蓄率的同时提升第三支柱规模;二是将储蓄转化为直投资金,可极大促进直接融资发展,提高资金配置效率,降低我国企业的负债率;三是可以为资本市场引入长期稳定资金,支持创新型企业融资发展,促进经济从高速增长阶段转向高质量发展阶段。

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◆理财二手市场失宠?浦发民生等多家银行纷纷下架理财转让业务

第一财经 2021.3.23

理财转让业务被停

理财转让主要包括两种模式,一种是协议转让,转让方自行寻找到受让方,双方就价格达成一致后在银行平台办理转让手续;另一种是平台挂单转让,转让方将所持有的理财产品价格信息挂在银行转让平台,投资者自行挑选。

近日,浦发银行发布了一则《关于停止理财产品转让业务的公告》,称因系统升级改造,将于2021年3月23日起,停止理财产品转让业务,该行电子渠道(App、网银)原理财转让相关入口界面将同步下架。

除了浦发银行,民生银行也于今年发布过类似公告,称根据资管新规要求,需不断压降预期收益型产品规模,综合评估业务开展的必要性,该行决定自2021年1月4日起,停止预期收益型理财产品(含增利、翠竹等)转让业务。更早之前,兴业银行、中信银行、招商银行也公告暂停了理财转让服务。

针对暂停理财转让服务的银行,记者采访获悉,截至目前,兴业银行和招商银行均未恢复转让服务。不过,也有银行的转让服务仍然在线,比如宁波银行、浙商银行和建设银行,其中,宁波银行产品数量较多,大多为净值型产品。

或与理财净值化转型相关

此前就有业内人士提及,流动性较高的理财产品,如开放式预期收益型产品、开放式净值型产品,并不适合做份额转让业务。

章立聪对第一财经记者表示,目前业内尚未有针对理财产品转让的监管文件出台,对监管风险的顾虑也可能让一部分银行暂停理财转让平台的建设,未来银行的行动可能需要同时结合市场需求与监管风向来看。

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02 重点银行理财子公司跟踪

◆招商银行子公司大动作:招银理财拟引入战投 招联金融筹划上市

证券日报 2021.3.23

招银理财拟引入外资股东

招商银行公告表示,拟引入外部战略投资者摩根资产管理对全资子公司招银理财有限责任公司进行现金增资。增资完成后,摩根资产管理对招银理财的持股比例为10%。银保监会若批准此次交易,那么其将成为国内首家在公司层面直接引入外资的理财子公司。

记者梳理发现,截至目前,共有三家中外合资的理财公司成立,从2019年开始中银理财、建银理财、交银理财分别出资与东方汇理资管、贝莱德、施罗德投资成立合资理财公司。相比之下,此次招商银行直接在理财子公司层面引入外资股东是一种新的突破。

又一家消金公司欲上市

同时,招行还披露了另一则公告,那就是启动招联消费金融有限公司(简称招联金融)上市研究工作,具体上市方案成熟后再行提交董事会审议。这意味着一直未有上市公司出现的消费金融行业,迎来一家头部公司的上市计划。

据招行年报披露,招联金融的贷款规模在持牌消金同业中已位居第一,盈利能力也在业内也是首屈一指。截至2020年末,招联消费金融总资产1088.81亿元,净资产110.23亿元,报告期内实现净利润16.63亿元。相比于2019年的14.66亿元净利润同比增长13%。

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◆招银理财2020年爆赚24亿元,管理理财产品超百万亿

界面新闻 2021.3.19

3月19日晚间,招行公布了2020年全年的业绩报告,子公司招银理财的业绩也一并出炉。

截至报告期末,招银理财总资产80.61亿元,净资产74.74亿元。报告期内实现营业收入37.72亿元,其中受招商银行委托管理产品而获得的管理费收入34.64亿元,占比91.83%;实现净利润24.53亿元。

理财产品规模方面,截至报告期末,招银理财管理的理财产品余额(不含结构性存款)102.45万亿元,较上年末增长11.87%。其中,表外理财产品余额占比达99.97%,表外理财产品募集资金余额排名市场第二。

招商银行表示,报告期内,全力支持理财子公司推进各项工作,在业务转型、强化风险管控等方面取得了一系列工作成果。

一是持续推进业务转型发展。

二是基于资管行业逻辑和净值化转型方向,全方位梳理和健全风险管理体系,制定公司风险偏好,定期评估重大风险指标。

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03 大家之谈

◆交银理财总裁金旗:提升权益资产配置 加大FOF产品布局

中国证券报 2021.3.20

净值化转型提速

“根据产品净值化转型要求,银行理财公司要严格做到单独管理、单独建账、单独核算的‘三单管理’。需建立起适应产品净值化的全面风险管理系统,满足各项风险管理及监测要求的同时,加强对投资组合的绩效归因、业绩评价。”金旗指出。

金旗认为,银行理财公司需要关注极端风险管理,通过极端情景压力测试、多重风险场景压力测试等工具,监测可能的极端“黑天鹅”风险。同时建立满足监管要求、风险偏好、合同约定要求的三层投资监督指标库,专人专岗逐日监测各项指标完成情况。

做好大类资产均衡配置

金旗表示,交银理财今年将继续做好大类资产的均衡配置。一方面,加大对非标资产的配置。另一方面,将加大高等级信用债的投资力度,充分发挥银行理财服务实体经济的职能,并加强投研能力建设,提升多元化资产配置能力,推动产品创新和转型发展。

同时,金旗提出,银行理财需要加大权益资产配置。

丰富理财市场供给

金旗透露,交银理财正在加大FOF产品的布局。

金旗表示,合资理财公司的设立有利于交银理财引进国际资管机构在投资管理、资产组合管理、风险管理等方面的经验,丰富理财市场供给,满足投资者多元化服务需求。

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◆兴银理财总裁顾卫平:服务实体经济发展 扩大权益投资占比

中国证券报 2021.3.17

投资权益市场信心足

在资产配置方面,顾卫平认为,银行理财公司的投资范围应不断扩大,既要包括固收类,也应包括权益类和大宗商品等。他认为,投资权益资产既能够进一步发挥银行理财公司在直接融资中的作用,服务国家战略和实体经济,也能够使得银行理财公司分享中国权益市场成长中的一些红利,增加客户的财产性收入。

探索多方合作实现共赢

“银行理财公司作为一个新的机构投资者,理财资金容量较大,可以在做好自身主动投资、主动管理的前提下,跟市场优秀的机构加强合作。”顾卫平表示,就兴银理财而言,在选择合作的机构投资者时,兴银理财的标准是:良好的公司治理、投研体系和风险管理体系加稳定的团队、较好的产品收益。

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04 行业数据

一、新榜指数

1.微信订阅号

3.15-3.21期间银行理财子公众号共发文142篇,总阅读数18.7w+。与上周相比发文篇数增加25篇,总阅读量环比增加45.6%。

  • 平均阅读量排名前三的银行理财子公众号分别是:浦银理财(4.1k)、青银理财(4k)、交银理财(3.5k)。

  • 本周没有破万的热文,值得关注的是,多家银行理财子公众号发文超10篇,且阅读量较高的文章多为理财子公司招聘的相关内容。

以下是详细数据:

2.微信服务号

3.15-3.21期间银行理财子公众号共发文23篇,总阅读数2.2w+,发文篇数增加5篇,阅读量环比增加4.8%,发文数与阅读量与上周相比都略有增加。

  • 平均阅读量排名前三的银行理财子公众号分别是:交银理财微管家(2k)、建信理财(0.9k)、光大理财(0.8k)。

以下是详细数据:

二、单篇文章阅读量top10(订阅号和服务号一起统计)

从单篇阅读量来看,本周理财子公众号发布的内容大多与人事招聘有关,交银理财、兴银理财、工银理财等都发布了社招、校招的内容,吸纳人才。其次,恰逢3.15消费者权益保护周,多家银行理财子发文推送“315理财宣传周”等内容,分享理财知识,提醒理财投资风险。

三、精彩活动盘点

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