基金周报|公募基金规模首破20万亿元



01 行业动态

◆刷新历史纪录!公募基金规模首破20万亿元

第一财经 2021.3.13

2021年3月12日,中国证券投资基金业协会公布了2021年1月份公募基金行业的整体数据。

数据显示,截至2021年1月底,我国境内共有基金管理公司132家,其中,中外合资公司44家,内资公司88家;取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资产管理子公司共12家、保险资产管理公司2家。以上机构管理的公募基金资产净值合计20.59万亿元,相比2020年末的19.89万亿元,环比提升3.52%。

这也是公募基金资产净值首次突破20万亿元。

除债券基金外,股票型基金、混合型基金、货币基金、QDII基金净值相较2020年末环比均有所提高。

值得一提的是,公募基金总量虽然在持续提升,但随着牛年开市,股市核心资产下挫严重,公募基金“一片绿”,网友开玩笑地称呼这种现象为“跌妈不认”。不少损失惨重基民选择在闲鱼出售物品“回血”。

原文链接

◆基金热潮之下 投资者教育正站在新起点上

中国财经网 2021.3.15

进入牛年,市场关于这个问题的争论喋喋不休。基金涨了上热搜,跌了也上热搜,今天是对着基金经理高喊“坤坤你真棒”,明天就是“坤坤你真菜”。

一面是投资需求的持续增长,另一面是初入理财市场的惶恐不安,交织在一起。

数据显示,截至2021年2月底,A股投资者数量首次突破1.8亿个,其中,自然人投资者数量占比高达99.77%。自去年3月份以来,连续11个月单月新增投资者数量破百万。

但与此同时,初入投资市场的理财新人在面对行情波动时的慌乱无措也显露无疑。春节过后,A股市场出现较大程度回调,此前备受追捧的基金也难以“幸免”。

不少新入场的投资者心理难以承受突如其来的下跌,选择赎回止损,更有甚者对基金经理施以网络暴力。

由于很多新手本身并没有行业分析和投资研判能力,只想快速获利,于是把宝全都押在了基金经理的身上,“涨了蔡总跌了蔡狗”、“逼着新成立的基金经理出来道歉”……

3月9日,作为基金购买的第三方平台,支付宝更是紧急发布了“致投资者的一封信”,信中提到,在当前市场波动加大的情况下,更应该相信专业的力量,给投资经验丰富、能力全面、回撤控制能力强的绩优基金经理更长的时间进行专业的运作,用时间换取投资增值。

一涨一跌,一冷一热,出现如此分裂现象的背后,是市场过去两年的赚钱效应和投资者的理财知识匮乏共同作用的结果。

90后投资者“跑步入场”

近几年,基金的赚钱效应明显。其中,偏股型公募基金2019年为基民平均赚取了36%的收益。到了2020年,平均收益率达到49%,创下了偏股主动型公募基金平均收益的10年新高。

持续上涨的收益率,自然吸引了越来越多的投资者跑步入场。

另一方面,90后属于“线上”的一代,对于互联网平台非常熟悉,特别是当前线上基金销售火爆,90后通过线上购买基金是非常简单便捷的通道。

不过这也埋下了隐患,虽然购买门槛变得更低了,但新入市买基金的投资者显然还缺少独立的判断和明确的风险意识。

据投保基金公司开展的调研数据显示,有15.3%的投资者基本不了解证券知识,有48.6%的投资者仅了解入门知识。

投资者教育体系亟待完善

把时间拉长,国内理财投资市场的需求是更为巨大的。

据瑞信发布的《2020全球财富报告》显示,从2000年到2019年底,中国家庭财富总额从3.7万亿美元增长到78.08万亿美元,增长了20倍,仅次于美国。

数据显示,预计到2022年,全国居民可投资金融资产规模有望达到101.7万亿。

巨大的理财需求和专业的投资决策,中间的鸿沟需要用投资者教育来填补。

从国际经验来看,发达国家的投资者教育在过去几十年中取得了长足的进步,但即使在这些国家中投资者教育不足的现象仍然存在。

在新兴的金融市场,投资者教育不足所导致的投资错误更加普遍,从而带来投资损失,甚至引起恐慌,制约市场的健康发展。

提升投资者的财商素养愈发成为了一种刚需,投资者教育纳入国民教育体系工作越来越受重视,投教产品的形式也越来越丰富。

2017年,证监会推动上海、广东、四川、青岛等20余个省市自治区开展投资者教育纳入国民教育体系试点,将投资者教育纳入中小学、高等院校、职业学校的课程设置中。

2019年,证监会与教育部联合印发《关于加强证券期货知识普及教育的合作备忘录》,在学校教育中大力普及证券期货知识,提升国民金融素养。

2020年底,证监会副主席阎庆民在投资者教育纳入国民教育体系工作培训上表示,加强投资者教育,将投教纳入国民教育体系,是党中央国务院作出的战略部署,具有重大现实意义和长远意义。

不过,虽然大众逐渐认识到财商教育和理财学习的重要性,但国内资本市场和投教体系的发展尚处于早期,仍然存在不少乱象。

企查查数据显示,目前国内涉及理财教育的相关企业有超过一万家,2020年更是突然涌现出上千家“财商教育”机构,让想要接受财商教育的个人投资者眼花缭乱。

行业的快速发展也催生了一些“灰色”机构,打着财商教育的旗号“割韭菜”,违规荐股、卖高价炒股软件等乱象,更需要投资者的擦亮眼睛,提高辨别能力。

中基协的最新调查报告显示,89.3%的投资者表示投资亏损会导致焦虑。如何正确看待理财,是投资者必然要实现的观念转变,投资者教育是潜移默化的过程,不可能毕其功于一役,稳定财富观的形成更是要经过长期的积淀。

全民理财时代,基金热潮之下,投资者教育正站在新的起点上。

原文链接

◆“延期募集”重现 新基金发行遭冷遇

中国证券报 2021.3.17

新发基金密集延期

Wind数据显示,截至3月16日,今年以来共有35只新发基金出现“延期募集”现象。从时间分布来看,35只基金中有23只的“延期募集”发生在刚过半的3月份(1月和2月延期募集基金数量分别为8只和4只)。其中,华富中证证券公司先锋策略ETF于3月9日开始募集,原定认购截止日为3月22日;3月13日该基金发布公告,将募集期延长至6月8日,较原来的募集截止日拉长了两个多月。

从延期募集的基金情况来看,扎堆延期现象不仅出现在金鹰基金、中信保诚基金、国联安基金等中小公司,华夏基金、招商基金、嘉实基金、广发基金、天弘基金等头部大型基金公司也存在不少延期募集案例。

“基金热”降温

市场分析人士彭波(化名)指出,基金发行态势(尤其是权益型基金)与权益市场走势密切相连。在高估值和流动性边际收紧影响下,春节后市场出现一轮调整,公募重仓的白马龙头和科技成长股连遭重创,使得新发基金遇冷。

彭波表示,实际上,不仅是新基金“延期募集”,近期发生的“基金公司自购”“新成立基金份额下降”等现象,都是“基金热”降温之下的伴生现象。

中信证券研报指出,上周新发基金平均成立规模为年初至今最低水平。总体而言,预计3月公募基金的资金流,将从1月的狂热和2月的调整中逐渐归于平静状态。

冷静思考理性应对

天相投顾高级基金研究员杨佳星表示,之前基金发行火爆,不少投资者盲目买入基金,在近期大跌中亏损的基民不计其数。如今基金发行降温,对于投资者而言是好事,有利于基金市场健康发展。能够为基民带来长期向好的业绩,是基金经理的立身之本。新基金发行的降温期,也可以给基金经理更多的空间,考虑接下来的布局。

公募人士指出,基民需对基金发行降温持有理性态度,不可过于陷入亏损情绪中。从本轮市场调整来看,绩优公司的基本面并没有发生变化。阶段性的市场降温,能为面临估值压力的个股争取到消化时间,也能为调整之后的重新出发赢得契机。

景顺长城基金指出,当前市场调整主要是由仓位和情绪引起的短线波动,而在中长期,底层的基本面趋势对于市场的影响才是决定性的。在市场急速回调过后,部分有基本面支撑、前期估值相对较高的公司已经进入相对合理区间,长期价值凸显。

原文链接

◆与投资者共进退 基金“自购潮”持续

新华网 2021.3.15

近期,伴随着市场的震荡调整,多家公募基金公司和多位基金经理却选择逆市自购。观察发现,基金“自购潮”是引导市场的重要力量,一批带着价值投资、长期投资理念而来的资金,为市场提供了坚实的支撑力量。此外,基金公司和基金经理的“自购”也是公司和基金经理对自己投资能力认可的一种表现。

多家公募基金出手自购

3月12日,方正富邦基金表示,公司首席投资官崔建波出资200万元,自购其最新发行的方正富邦汇福一年定开,与投资者利益共享、风险共担。据悉,崔建波此次参与自购的新基金为方正富邦汇福一年定期开放灵活配置混合基金,该基金发行期为3月8日至3月19日,开放期股票投资占比为0-95%,封闭期为0-100%,投资于港股比例不超过股票资产的50%。

日前,申万菱信基金投资总监付娟则自购200万元参与了由其担纲的新基金的发行,用真金白银的形式表达自己对于后市的信心,与投资者共进退。此次付娟参与自购的新基金为申万菱信乐享混合基金,该基金自2021年3月5日开始发行,认购结束日期为3月18日,股票仓位为60%-95%,重点布局以智能汽车为代表的高端制造业及品牌出口等领域优质成长公司。

此前,永赢基金发布公告称,基于对中国资本市场长期健康稳定发展的信心,将于永赢惠添益混合型证券投资基金的发行期(3月8日至3月26日),出资5000万元固有资金认购基金A类份额。值得一提的是,本次永赢基金自购5000万元,系其近年来自有资金最大金额跟投。同时,该产品基金经理李永兴还自购了100万元,以彰显其对市场信心。

据不完全统计,春节后市场波动之际,公募基金行业密集通过逆市自购,彰显长期投资的理念。截至3月14日,基金公司和基金经理自购的金额已经累计达数亿元水平;而拉长时间来看,2021年以来,已有30多家公募基金出手自购,成为市场一大景观。

机构看多做多

在宣布自购的同时,这些公募机构和基金经理也同时表达了对市场的长期乐观态度。

谈及今年的A股市场,崔建波表示,随着全球新冠肺炎疫情逐渐得到有效控制,国内外经济生活会走上正轨,全球流动性也具有回归正常的预期。结合市场流动性降低的预判,虽然核心资产的估值空间或暂时被压缩,股价波动区间会收窄,但长期来看,核心资产的投资逻辑并不会改变。当前市场并没有看到大的系统性风险,因此仍具备投资机会,主要关注科技、消费领域,以及具有较为确定性投资机会的出口链板块。

付娟表示,主要看好以智能汽车为代表的高端制造领域以及品牌出海机会。在她看来,未来会出现更多类似新能源汽车的高端制造业的崛起,比如智能汽车、工业自动化软硬件、军工元器件和上游材料、化工新材料等。此外,品牌出海则是中国制造崛起的关键路径。付娟认为,曾经主要以贴牌出口为主的各行各业都涌现了自主品牌出口的代表企业,而且中国互联网发展也走在世界前列,跨境电商及其相关物流服务业发展迅猛,也将助力中国品牌更有效地触达海外消费者,中国民族品牌崛起之路会更加通畅。

“自购一方面可以彰显市场信心,给投资者传递基金公司和基金经理知行合一的专业水平;另一方面,行业内很多基金公司其实已经建立了长效的自购机制,基金公司选择知根知底的基金经理进行投资,基金经理则用真金白银为自己投票,在合规性和对外形象上,都是多赢的局面。”一家公募机构市场部门负责人表示。

原文链接

◆春节后基金高管密集变更 业内跳槽是主流

证券时报网 2021.3.16

知名高管密集“转会”

春节假期结束后,公募高管离任人数已达到13人,两天内就有四位高管离任。

3月13日,银河基金发布公告,公司副总经理钱睿南因个人原因辞职,离任日期为3月12日。关于离职的原因,钱睿南在写给所管理基金持有人的信中表示,“看到银河基金发展势头良好,投研队伍已具备很强的战斗力,能够为投资者创造良好收益。因此我也能够安心地走出舒适区,迎接新挑战、激发新潜能、取得新收获。”钱睿南是行业老将,在管理银河基金投研团队的同时一直在一线管理产品。离任前管理两只基金,中长期业绩稳健。

对于钱睿南的去向,一位知情人士透露,“大概率仍将在公募行业任职。”

3月11日,据前海开源基金公告,公司总经理贾红波因个人发展原因离任。据悉,贾红波将继续留在公募行业,职业生涯下一站或为北京一家“个人系”基金公司。贾红波曾任中国基金业协会秘书长。

3月12日,东方红资管发布公告,公司副总经理饶刚因个人原因离职,同时卸任东方红创新优选基金的基金经理。据业内人士透露,饶刚或将加入睿远基金。

华融基金发布公告,李骥因个人职业发展原因于3月11日离任总经理。

根据Wind资讯的统计,截至3月15日,春节以来合计有13家公司发生高管变更,涉及19人,其中13人为离职,包括招商基金副总经理沙骎、中信建投基金董事长蒋月勤等。据了解,这些高管离职多系“个人原因”。

优秀高管,成行业争抢对象

过去几年,高管离开公募后自主创业及“奔私”的较多,而业内跳槽成为近两年公募高管变更的主要去处。

统计显示,进入2021年以来,发生高管变更的基金公司共36家,涉及63人。除到龄退休、转任本公司其他岗位等情况之外,多位公募行业重量级人物的变动方式都是业内“转会”。

新任职的公募高管中,同样有不少属于公募基金同业之间的人才流动。如原鹏华基金副总经理高阳担任博时基金总经理,原宝盈基金总经理汪钦出任长安基金总经理,原建信基金机构部业务部总经理谌重出任中邮创业基金副总经理。

华南一位公募品牌部人士表示,“私募基金监管趋严,防范化解行业风险、规范行业健康发展规则条例增多,私募基金行业加速洗牌,众多中小私募挣扎在‘生死线’上,令不少公募人士打消了‘奔私’的念头;同时,2019、2020连续两年的赚钱效应,公募新基金发行市场达到历史高潮,行业资产规模快速壮大,薪资水准甚至资源也更具优势,平台吸引力更强。”

一位深圳公募人事部负责人认为,行业大发展时期稀缺的高级管理人才成为公司间争夺的筹码。

经过20多年的发展,公募基金行业竞争相当激烈,资管行业优秀人员稀缺,尤其中小型基金公司多面临一定程度的人才困境。伴随着次新基金公司、个人系基金公司增多,基金公司之间核心管理人员的争夺战也日趋激烈。

原文链接

◆跟自媒体博主买基金?请小心法律雷区

中国基金报 2021.3.15

不断“出圈”的公募基金正成为各大平台上的热门话题。随着近两年大量新基民入市,一批以基金投资为主题的B站UP主、微博大V、小红书博主等自媒体创作者也应运而生,粉丝动辄上万,社群“风生水起”。

目前基金类博主在节目中涉及的内容,主要包括基金常识科普、分享投资观点和复盘投资历史,也有部分博主会向粉丝提供操作建议,甚至还会推荐具体基金及基金组合。其实跟着大V布局背后,存在诸多“雷区”,法律风险不可不察。

推荐基金有“门槛”,“持证上岗”很重要

“2021年我最看好的五大主动基金,非常适合小白,无需操作躺赚。”这是今年1月2日,B站知名基金UP主“二狗理财日记”发布的视频内容标题。实际上,这名UP主目前还只是一名在校大学生,已发布了不少关于基金投资的视频。而类似的基金UP主非常多。

当前,基金资讯内容迎来“大爆炸”,自媒体博主能否在平台上向粉丝推荐基金呢?

对此,上海源泰律师事务所合伙人刘佳律师介绍,依据现有规定来看,在自媒体平台为粉丝提供基金操作建议、向粉丝推荐公募基金产品,需要特定的资质和牌照,否则有违规之嫌。

依据《中华人民共和国证券投资基金法》的规定,公募基金销售机构及公募基金投资顾问机构,应当按照中国证监会注册或者备案。

“也就是说,公募基金销售需要取得公募基金销售业务资格;公募基金投资顾问,需要取得公募基金投资顾问业务资格。”刘佳表示。

具体来看,公募基金销售机构需要在中基协进行公示,且未经注册,任何单位或者个人不得从事基金销售业务。而在公募基金投顾方面,全国仅有首批试点18家公募基金投资顾问机构,经中国证监会备案从事这一业务。

她表示,从目前的《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》(以下简称“试点通知”)和《证券基金投资咨询业务管理办法(征求意见稿)》来看,可从以下三个标准判断是否触及公募基金投资顾问业务:

一是行为主体具有相应投顾资质;二是对他人提供顾问建议;三是行为主体从顾问建议行为中直接或者间接获取经济利益。

“在现行规定下,自媒体博主并没有取得相关资格,其分享基金投资相关内容与基金销售、基金投资顾问业务存在交叉,可能涉及违反上述规定,特别是在自媒体博主从中获得特定经济利益的情形下。”她说道。

同时刘佳个人也认为,如果自媒体博主仅是分享基金投资相关知识,不劝诱粉丝做特定的基金投资,不从中获得任何经济利益,那么其言论仅是涉及个人经验分享,也不宜将其全盘否定。

此外,即便是具备资质的证券从业人员和基金从业人员,在自媒体平台上做基金投资相关内容分享,依然需要遵守特定的行为准则。

具体来看,依据《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》的要求,不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;违规承诺收益、本金不受损失或者限定损失金额、比例;预测基金投资业绩,或者宣传预期收益率;误导投资人购买与其风险承担能力不相匹配的基金产品。

而依据《试点通知》的要求,宣传推介的内容应当客观、准确、完整,不得提供虚假、不实、误导性信息,不得承诺收益或作出保本承诺或者限定损失金额或比例,不得直接或者间接提及模拟业绩、为个别客户创造的收益,不得预测未来业绩。提及过往业绩的,应当为1年以上的特定基金投资组合策略整体业绩,并向客户特别提示过往业绩并不预示其未来表现,为其他客户创造的收益并不构成业绩表现的保证,提供风险揭示书并明确投资组合和单只产品投资建议的差异。

遭遇损失或无处求偿,各方都面临法律风险

从法律角度而言,跟着自媒体博主买基金,对于投资者、博主和自媒体平台这三方而言,都有不小的法律风险。

首先是投资者。一个普遍关心的问题是,如果投资者跟随大V的意见去操作买卖基金,甚至选择直接跟投大V自己设置的基金组合,遭遇损失后能否索赔?

对此,刘佳表示,投资者因为跟自媒体博主间没有合法的合同关系,很难就自身投资损失取得赔偿。从自媒体博主和粉丝之间的法律关系看,双方无法形成合法的金融服务关系。没有合同关系,需要适用侵权法、消费者保护法的规则判断。

由此可见,跟着大V做基金投资,如果出现各类纠纷,投资者维权难度也是不小。

再来看自媒体博主。不少博主会在分享投资观点前,明确提示“仅代表个人观点,不构成任何投资建议,投资有风险,入市需谨慎”,但这种提示是否真能免责?

刘佳表示,从就行政责任而言,若自媒体博主上传内容中存在违反《广告法》的相关内容,例如虚假宣传、夸大投资收益等,依然会受到没收广告费用、罚款等行政处罚,这种情形下免责声明并无效果。

最后再来看自媒体平台。对于B站、微博、小红书等平台而言,如果平台上无资质的内容博主推荐粉丝买基金或组合,平台面临的法律风险并不比博主小。

刘佳介绍,作为信息服务提供者,自媒体平台应当对平台用户发布的内容严格管理,若未能落实相关责任,将受到行政处罚。

此外,已实施的《民法典》对自媒体平台审慎履行审核义务提出了更高的要求,网络服务提供者知道或者应当知道网络用户利用其网络服务侵害他人民事权益,未采取必要措施的,与该网络用户承担连带责任。

对于自媒体平台上纷繁的基金资讯内容,刘佳认为,除了基民要理性投资以外,基金公司及销售机构也应对合作平台发布的相关内容进行审核,“在九民会议纪要出台之后,基金管理人和基金销售机构将承担更高的适当性义务,这些机构也应牢牢把守住投资者做基金投资前的最后关卡。”

可从以下三个标准判断是否触及公募基金投资顾问业务:

一是行为主体具有相应投顾资质;二是对他人提供顾问建议;三是行为主体从顾问建议行为中直接或者间接获取经济利益。

原文链接

◆从“跌妈不认”到“绿鱼人” 90后新基民“钱亏嘴不亏”

中国经济周刊 2021.3.16

3月15日,沪深两市双双低开低走。白酒、医药、家电等消费股继续杀跌,沪指跌近1%,创业板指跌超4%。

从“日光基”“基金粉圈化”到“跌妈不认”“手机朝上看极光”,基金在最近这两个月里频繁登上热搜。与基金一起登上热搜的,是赶着热潮在年前涌入基金市场的90后新基民。

基金亏了,超20万人涌入闲鱼变卖家产

“绿鱼人”是一部分新生代基民对自己的戏称。据闲鱼APP提供的数据显示,最近一周内有近20万人涌入闲鱼,表示“基金亏了”求回血。据他们解释,自己都是被基金“绿”而不得不上闲鱼变卖家产的可怜“绿鱼人”,在此患难“鱼”共。

记者在闲鱼APP上搜索“基金亏了”,结果显示,确实有不少用户以此为标题发布闲置用品转卖,转卖的商品种类繁多,有电器、家具、还有首饰化妆品等。在其中一条转卖信息中,该用户还附上了自己今年以来的基金盈亏率,其中显示,该投资者今年以来的基金亏损达8%。其在“宝贝描述”中称,“回血一点是一点。”记者发现,并非所有的用户都是真的基金投资者。其中不乏一些写着“基金亏了”的商品显示上架时间已经超过两个月。也有用户在聊天中表示,称“基金亏了”只是蹭个热闹。

从“不够卖”到“卖不动”,基金经理忙着发信安稳投资者

面对基金市场的波动,一些投资者开始动摇,到底应该选择观望等待还是割肉离场。据多家公募基金经理表示,业内担心的“赎回潮”并没有出现。相反,一些基金甚至出现了“净申购”的情况,有不少投资者选择此刻加仓来拉低成本。

尽管存量市场的波动不大,基金新发市场热度却在不断下降。春节前夕,基金市场曾浮现多只“日光基”,爆款基金一度出现发布数个小时即募集成功的情况。3月以来,新成立的主动偏股基金平均发行规模环比骤降,就连已经发布的新基金,也出现了募集失败而不得不延期募集的情况。

对于那些年前趁着热潮“上车”入手新基金的投资者来说,最近这一个月可谓更加难熬。Choice终端数据显示,2021年一共诞生了61只“日光基”(A、C份额合并计算),春节过后,多数“日光基”净值直线下滑,甚至跌破一元面值,其中一些基金甚至还没有完全完成建仓。由于新基金都至少有至少3个月的封闭期,也就意味着这些投资者只能“眼睁睁”看着而无法清仓。

近日因净值暴跌火出圈的“汇安均衡优势混合”就是其中一只基金。该基金于2021年2月1日发行,2月4日提前结束募集,募集规模8.2亿元,2月9日成立。基金经理火速建仓之后,在节后亏掉近18%,净值经跌至0.8238元,评论区骂声一片。压力之下,汇安基金官方账户“汇小安”不得不紧急发布了道歉声明:“首先给大家道个歉,我们的基金给大家添堵了。大家买了汇安基金,就是我们的客户,我们会负责到底。”

据悉,自春节过后,已有多位基金经理陆续站出来发信“灭火”,其中不乏像张坤这样的明星基金经理。即使如此,仍有投资者表示不满。就连像支付宝这样的代销平台也“扛不住了”。日前,支付宝·理财智库发布了“致投资者的一封信”,其中提到,在当前市场波动加大的情况下,更应该相信专业的力量,给投资经验丰富、能力全面、回撤控制能力强的绩优基金经理更长的时间进行专业的运作,用时间换取投资增值。

原文链接

◆人保资产拟设立公募基金,证监会对这7个方面有疑问

界面新闻 2021.3.15

人保资产新设基金公司获得了监管部门的反馈意见。

证监会官网显示,3月12日,针对人保资产申请设立的人保基金,证监会发出了第一次反馈意见,具体提出了7方面的问题:

一、针对大成基金专户子公司大成创新资本管理有限公司(以下简称大成创新)未完成整改情况,作为对专户子公司经营管理产生重大影响的第二大股东,请提交配合大成创新整改的相关方案。

二、针对变更基金管理人议案被基金持有人大会否决的风险,人保资产拟“在修改基金合同并设计具体方案之前,对部分基金份额持有人进行走访,认真听取基金份额持有人意见。基金管理人可在必要情况下,优化基金持有人结构,或推迟基金份额持有人大会的召开时间”。鉴于上述处理方案未就变更管理人事项被否决后的补救措施进行分析,请就变更基金管理人议案被基金持有人大会否决的情形,制定更加详细可行的应对方案。

三、鉴于公募货币型基金持有人较为分散,请结合人保资产目前存量货币型基金相关情况,补充完善货币型基金产品持有人大会召集失败的应对预案。

四、鉴于人保资产公募业务信息技术系统涉及从上海至北京的平移,而存量公募基金产品交易不得中断,请就相关风险点进行分析,并制定相关防范措施。

五、根据申请材料,人保基金拟任董事曾明明现任人保资产首席投资经理。请就曾明明现任职务与拟任人保基金董事职务之间利益冲突和利益输送风险制定相关安排。

六、请补充提交人保资产2020年度经审计财务报告,按照企业会计准则须编制合并财务报表的,应当提交合并财务报表。

七、企业名称设立登记通知书有效期至2020年11月27日,已过有效期,请补充更新。

同时,证监会要求人保资产在30个工作日内对上述问题逐项落实并提供书面回复和电子文档。收到公司的回复后,将根据情况决定是否再次发出反馈意见。如在30个工作日内不能提供书面回复,也需要提交延期回复的申请。

2017年初,人保资产便已拿到公募基金牌照。2020年10月,公司递交设立人保基金的申请,放弃坚持多年的公募基金事业部,转而成立独立的公募基金管理公司。

彼时,人保资产相关人士表示,设立独立公募基金公司,有助于不断完善公司经营模式以及公司制度、风险控制建设,增强核心竞争力,推动业务长期可持续发展。此外,人才建设是公募基金的核心,独立的公募基金公司利于建立人才引进和激励机制,打造稳定的人才梯队。

天天基金网数据显示,截至2020年末,人保资产基金管理规模123.86亿元,较三季度末增长了近一倍,但主要是以货币基金作为规模支撑。人保资产共有2只货币基金,2020年末总规模达95.76亿元,非货币型基金规模仅有28.1亿元,股票型、混合型、债券型基金的近一年业绩收益均跑输同类平均。

回溯过去,凭借着货币基金和债券基金的表现,2018年四季度,人保资产管理规模曾达到428.90亿元的巅峰,2019年三季度缩小至280.28亿元的次高峰,随后便是“落落落落”。

管理规模缩水和旗下多只债券基金接连“踩雷”不无关系。

据此前21世纪经济报道,方正债“爆雷”时,人保资产旗下有8只公募基金产品中招,合计债权规模超过9000万。随之而来的是,人保中债1-3年国开债和人保中债1-3年农发债募集失败,人保添益6个月定开和人保添利9个月定开暂停运作。

新基募集困难,老基被迫清盘,这一局面似乎仍在持续。3月15日,人保资产发布公告,人保鑫选双债、人保利璟纯债两只基金将召开持有人大会,拟审议终止基金合同的议案。

原文链接

◆基金代销阵营现分化保险机构不足10家

城市金融报 2021.3.15

3月11日,招商基金发布公告称,公司增加华瑞保险销售有限公司为基金代销机构。数据显示,截至3月11日,国内参与基金代销的保险机构数量为9家,低于代销基金的期货公司数量(26家),更是与代销基金的银行(156家)、证券公司(124家)、独立基金销售公司(109家)相去甚远。

数据显示,在当前9家代销基金的保险机构中,有五家是保险公司,分别为阳光人寿、中国人寿、平安人寿、中宏人寿、泰康保险集团,他们代销的基金数量分别为2574只、2556只、80只、20只、只。其余四家则为保险中介公司,分别为玄元保险代理、华瑞保险销售、和谐保险销售、永鑫保险销售,代销的基金数量分别为2214只、1344只、129只、59只。

原文链接



02 重点基金公司跟踪

◆暂停申请公募基金牌照计划?先锋领航:将按总部相关规定回应

界面新闻 2021.3.16

今日,有消息称,美国资管巨头先锋领航集团(Vanguard Group)在当地时间周一晚间表示,已暂停在中国申请基金管理公司牌照的计划。先锋领航集团在一份声明中表示,将把中国战略重点放在与金融科技公司蚂蚁集团的合资企业上。

英国《金融时报》旗下刊物《Ignites Asia》最早刊登了该消息。在该英文报道中提到,先锋领航亚洲CEO Scott Conking (界面新闻注:康思德)在周二早间的一个高层会议上向上海办事处员工表示,公司将不再申请中国零售公募基金的牌照。而这一转变将导致办公室的近半数职位被裁撤。

《Ignites Asia》在报道中提到,Conking表示,先锋领航集团认为拿到零售公募基金许可或许将比预期时间更久。

截至3月12日证监会公布的《证券、基金经营机构行政许可申请受理及审核情况公示》中,暂未看到先锋领航提交相关的申请材料。

先锋领航于1975年在美国费城成立,其创始人约翰·博格先生被誉为美国公募基金教父。如今,先锋领航已经成为全球最大的公募基金管理公司之一,管理资产规模超6万亿美元,全球范围内拥有3000万投资者。近年,先锋领航在华布局也在加速,申请公募基金牌照将是关键的一步。

2020年4月2日,由先锋领航和蚂蚁集团联合推出的基金投顾业务“帮你投”正式上线。8月26日,先锋领航表示,将逐步“关停”香港业务,并退出香港交易所交易基金(ETF)业务,还将把亚洲总部从香港迁至上海。

去年9月份,先锋领航对外表示,为进一步有效推进公募基金管理公司牌照申请筹备工作,已经任命罗登攀博士担任筹建中公募基金管理公司总经理,并于十月入职。在该公司正式成立之前,罗登攀博士将先期担任Vanguard中国基金管理负责人,驻上海办公并向公司亚洲区总裁康思德(Scott Conking)汇报。

界面新闻记者就此采访了先锋领航上海办事处。对此,该公司品牌公关人士表示,出于总部相关规定,此事将转交公关公司进行回应。截至发稿时,界面新闻记者尚未得到回复。

原文链接



03 大家之谈

暂无资讯

END   

关注“道乐科技”微信公众号或登录道乐互金研究院网站,了解更多财富管理行业资讯