经纪财富周报:上市券商预备役再添新丁!华宝证券启动IPO辅导



01 行业动态

  • 东吴证券大事件!最贵经济学家任泽平确认加盟

财联社 2021.03.18

“网红经济学家”、“最贵经济学家”任泽平加盟东吴证券的最新动向成为近期财经圈最热议话题。

3月18日晚,财联社记者获悉,恒大集团首席经济学家、恒大经济研究院院长任泽平已加盟东吴证券,拟出任首席经济学家。

东吴证券现任首席经济学家陈李的安排,一时间也引来众多关注。

据财联社记者向东吴证券证实,东吴证券现任首席经济学家陈李将出任东吴香港副董事长,以及东吴证券全球首席策略官;东吴证券总裁助理丁文韬将回归研究领域担任东吴证券首席战略官,统筹协调东吴证券“大研究”。

据东吴证券透露,公司高度重视、持续发力研究业务,自2015年引入新财富多年排名第一的分析师丁文韬任所长转型卖方业务以来,研究业务持续高速增长,市场影响力大幅提升,最新刚刚成为全国社保签约券商。未来东吴证券将进一步打造研究品牌,形成任泽平、陈李、丁文韬“三驾马车”发力格局。

任泽平是有名的“多头”:2014年看多股市,于是有了“5000点不是梦”;2015年看多房市,成功预测“一线房价翻一倍”;2017年看多中国经济,提出“新周期”论。任泽平2017年底被许家印以1500万年薪招致麾下,被称为“许家印请来的最贵经济学家”。

他最新观点认为,随着注册制改革,发展多层次资本市场,国家鼓励创新,中国资本市场正迎来繁荣发展的重大机遇。

公开资料显示,任泽平,中国人民大学经济学博士,清华大学经济管理学院博士后。兼任科技部国家高新区升级评审专家,全国工商联智库委员会委员,枣庄市人民政府顾问,中国保险保障基金专家委员会委员。曾先后担任国务院发展研究中心宏观部研究室副主任,国泰君安证券研究所董事总经理,方正证券首席经济学家、研究所联席所长。2017年12月,任泽平任恒大集团首席经济学家(副总裁级)兼恒大经济研究院院长。

  • 上市券商预备役再添新丁!华宝证券启动IPO辅导

券商中国2021.03.17

国内券商抢滩资本市场再添新的候选成员。3月16日,上海证监局官网信息显示,华宝证券股份有限公司近期接受上市辅导,辅导机构为中金公司。

中证协数据显示,2019年,华宝证券总资产合计148.12亿元,在券商中排第73位;净资产45.93亿元,排在第77位;营业收入为7.10亿元,排在第81位;净利润1.19亿元,排在第74位。

华宝证券启动IPO辅导

华宝证券是一家具备经纪、自营、投资咨询、资产管理、融资融券、股票质押回购、证券保荐承销、财务顾问业务资格,具有鲜明业务特色的综合类券商。

华宝证券自我介绍,该公司的主营业务主要由证券经纪业务、自营业务、资产管理业务、投资银行业务及其他五大板块构成。

辅导信息显示,华宝证券成立于2002年3月4 日,目前注册资本40亿元。2021年3月5日,该公司整体变更设立为股份公司。

股权结构上看,华宝投资有限公司(以下简称“华宝投资”)和华宝信托有限责任公司(以下简称“华宝信托”)分别持有华宝证券 83.07%和 16.93%的股权;中国宝武钢铁集团有限公司(以下简称“中国宝武”)持有华宝投资 100.00%股权,同时持有华宝信托 98.00%股权;国务院国有资产管理委员会(以下简称“国务院国资委”)持有中国宝武 100.00%股权。因此,国务院国资委通过中国宝武、华宝投资、华宝信托控制发行人 99.66%的股权,为公司的实际控制人。

经纪业务收入占比较高

从业务收入占比上来看,手续费及佣金净收入和利息净收入是华宝证券的核心利润来源。

年报显示,2019年,华宝证券手续费及佣金净收入为2.17亿元,其中经纪业务手续费净收入为1.68亿元,投资银行业务手续费净收入为199万元,资产管理业务手续费净收入为4539.29万元;利息净收入为2.24亿元,投资收益为6875.13万元。

华宝证券在2019年年报中披露,经纪业务不断累积各类客户、旨在成为公司牌照业务的协同平台暨集团金融板块业务的合作平台、持续稳定地为公司创造现金流。该公司主要通过合理配置网点数量与资源获取客户规模,再结合线上和线下营销并协同公司其他业务板块做大做强经纪业务和财富管理业务。截至2019年末,该公司共新开业 3家分支机构,分支机构总数达 25家。

在证券资产管理业务上,华宝证券大力拓展以债券和量化产品为主要标的特色固收和类固收资管业务——以量化FOF业务为中心,发展配置能力,根据核心资产的突出能力,设计符合客户需求的产品,并协助公司财富管理、机构业务培育终端客户,创造衍生收益。

一方面,华宝证券积极开拓市场渠道,扩大公司资管规模。紧跟银行理财子公司相继成立的趋势,华宝证券积极获取业务资源;积极开拓互联网渠道和中小银行渠道,对于进入白名单的渠道重点关注并积极落地。

另一方面,华宝证券丰富各业务部门的产品类型,根据市场情况推出符合客户需求的产品。截至 2019 年末,华宝证券资产管理业务总规模达到145.72 亿元,同比略有下滑,在行业整体规模水平下滑的情况下,优于行业水平。

2020年,华宝证券刚刚获得了保荐业务资格。华宝证券此前回复券商中国记者时表示,作为中国宝武集团的全资子公司,在股东单位“亿吨宝武”目标达成之际,进一步丰富了服务实体经济,产融结合,以融促产的手段和工具,并将致力于为包括中国宝武钢铁生态圈企业在内的实体企业提供优质、专业、特色化IPO、再融资、并购重组等全方位投行服务。

华宝证券表示,后续将倾力打造“精品投行”运作模式,依托宝武集团产业背景,深耕特色产业,专注优势领域,开展差异化经营,力争通过“金融+产业”的双轮驱动,实现金融资本、产业资本的耦合发展。

02重点券商跟踪

  • 总资产万亿唯一国内券商!中信证券1.5万亿财富客户资产亮眼,财富配置投资百亿级,代销产品逼近万亿

券业一哥财报终于出炉,中信证券2020年总体表现尚可,财富管理业务有突出表现。

3月18日晚间,中信证券披露年报,公司2020年实现营业收入为543.83亿元,同比增长26.06%;归母净利润149.02亿元,同比增长21.86%;净资产收益率8.43%,同比增加0.67个百分点,均达到五年来最高水平。基本每股收益1.16元。公司拟每10股派发现金红利4元(含税)。

具体来看各项主营业务,合并利润表显示,2020年,经纪业务实现收入112.57亿元,同比增51.61%;投行业务实现收入68.82亿元,同比增54.13%;资管业务实现收入80.06亿元,同比增40.28%;利息净收入业务实现收入25.87亿元,同比增26.50%;自营业务实现收入179.07亿元,同比增12.69%;其他业务业务实现收入66.98亿元,同比增11.73%。

中信证券财富管理规模庞大,公司财富客户数量12.6万户,资产规模人民币1.5万亿元;财富管理账户签约客户1.3万户,签约客户资产超人民币1700亿元,代销金融产品人民币9447亿元,公募及私募基金保有规模超人民币3000亿元,财富配置投资业务规模步入百亿级别。

资产规模过万亿,为国内首家券商

2020年末,公司资产总额1.05万亿,比上年末增加33%,成为国内首家资产规模过万亿元的证券公司。

公司负债总额8670.80亿元,比上年末增加38.45%;归属于母公司股东股东的权益1817.12亿元,同比增12.43%。

2020年第四季度,公司实现营收123.88亿元,同比增19.51%;归属于母公司股东的净利润22.42亿元,同比增31.36%。

公司经营现金流充裕且大幅增加,公司经营活动现金流净额1018.25亿元,同比增363.34%。

从各项业务收入贡献度来看,自营业务收入占比最高,达32.93%;经纪业务收入占比20.70%,投行业务收入占比12.65%,资管业务收入占比14.72%,信用业务收入占比4.76%,其他业务收入占比12.32%。

代销产品规模逼近万亿

2020年,截至报告期末,中信证券财富客户数量12.6万户,资产规模人民币1.5万亿元;人民币600万元以上资产高净值客户数量2.7万户,资产规模人民币1.3万亿元;财富管理账户签约客户1.3万户,签约客户资产超人民币1700亿元。

2020年度,中信证券及中信证券(山东)、中信证券华南代理股票基金交易总额人民币28.6万亿元,港股通交易量市场份额10.92%,代销金融产品人民币9447亿元,公募及私募基金保有规模超人民币3000亿元,财富配置投资业务规模步入百亿级别,注册投资顾问队伍人数保持行业第一。

中信证券客户数量累计超1090万户,托管客户资产规模合计人民币8.5万亿元。

展望2021年,中信证券表示,公司将继续全面贯彻以客户为中心的经营理念和帮助客户实现资产保值增值的经营宗旨,深化财富管理转型发展,提升资产配置服务能力,推动财富客户及其资产规模稳定增长,优化业务收入结构,进一步提升财富管理收入占比,扩大财富管理品牌影响力。

公司逐步建立为境内外高净值客户提供全球资产配置和交易服务的全方位财富管理平台,更好地满足客户财富的保值、增值、传承需求。

在传统业务方面,中信证券表示,将坚持经纪业务本源,保持并扩大经纪业务收入领先优势。

公司探索搭建数字化运营服务体系,推动传统营销模式向内容营销新模式、数字化智能营销新模式转变,提升获客留客效率,做大客户市场规模。搭建专业队伍,提升专业能力,更好地支持公司综合金融服务在各区域全面落地,充分发挥公司综合金融服务优势,促进财富管理大力发展,实现专业价值。

  • 国联证券年报大看点在基金投顾,签约资产规模54亿,经纪与财富管理业务同爆发

上市券商年报披露已经拉开帷幕。3月18日,国联证券发布的2020年年报显示,在营收和归属于上市公司股东净利同比微增的背景下,国联证券经纪与财富管理业务收入爆发,同比增超40%,基金投顾业务快速发展成为最大看点。

国联证券2020年年报显示,报告期内公司实现营收18.76亿元,同比增长15.87%;实现归属于上市公司股东的净利润为5.88亿元,同比增长12.76%。

发力基金投顾,经纪及财富管理同比增速超40%

从国联证券各大业务板块来看,经纪及财富管理业务成国联证券最大亮点。年报显示,去年国联证券该业务实现收入6.79亿元,同比增长42.57%。

国联证券表示,报告期内公司以获得基金投顾业务试点资格为契机,创新经营模式,持续丰富产品线,提升资产配置能力,加快财富管理转型;此外通过搭建“国联财商”、“国联尊享”两大服务品牌,持续培养具备资产配置能力和综合金融服务能力的投顾团队,不断完善私人银行服务体系等多措并举,推进公司财富管理业务快速发展。

报告期内,国联证券基金投顾业务快速发展。报告期内,该公司基金投顾从业人员573人,基金投顾签约资产规模人民币53.54亿元,签约户数53,183户。

据国联证券年报,2020年公司代理买卖证券业务净收入为4.69亿元,同比上涨40.39%;报告期内,公司股票、基金代理买卖证券交易额为21,280.62亿元,市场占有率为0.483%,与2019年基本持平。截至报告期末,公司客户总数127.75万户,较上年同期增长9.62%报告期内,

此外,国联证券金融产品销售额为432.23亿元,同比增加33.87%。其中:自主研发资产管理产品销售额为279.10亿元,同比增加5.62%;第三方基金产品销售额为120.06亿元,同比增加152.39%;第三方信托产品销售额为15.65亿元,同比增加64.39%;其他金融产品销售额为17.43亿元,同比增加1,031.81%。

从场内期权经纪业务来看,报告期内,国联证券实现场内期权经纪业务实现佣金收入811.47万元,同比增长5.58%;净佣金收入363.28万元,同比增长9.37%。截至报告期末,公司场内期权经纪业务账户客户数量为2,039户,同比增长10.10%;报告期内场内期权经纪业务累计成交张数为366.99万张,同比增长5.95%。

国联证券表示,2021年,公司将通过继续升级品牌,建立健全基金投顾标准化服务体系,自有客户开发和渠道合作并举,做大基金投顾规模;在重点区域建立私行中心,持续培养具备资产配置能力和综合金融服务能力的顶尖投顾团队;以及通过持续引进高端人才等,加强团队建设,提升综合服务水平。

03大家之谈

  • 中信证券董事长张佑君:坚持大处思考,准确把握战略机遇

董事长致辞 2021.03

从中信证券最新公布的2020年报来看,中信证券保持了国内券商领头羊位置,公司是如何做到的?从中信证券董事长张佑君在《董事长致辞》中或可发现一二。

张佑君在《董事长致辞》中表示,坚持大处思考,准确把握战略机遇。公司实施一系列超前的战略布局,逐步确立起行业领先地位。

张佑君表示,实施“大项目”战略,以应对融资市场的变化,在服务国企改革上市浪潮中推动投行业务进入领先行列;实施“大网络”战略,以应对行业竞争的变化,凭借行业内率先上市积累的资本优势择机收购扩张,扩大客户服务覆盖,确立了业务渠道优势。

实施“大平台”战略,以应对行业重资产属性的变化,收缩股票自营规模,发展直接投资和资本中介业务,搭建多元化买方业务平台。

实施“国际化”战略,以应对客户跨境业务需求的变化,通过香港上市、境外收购,搭建起境内企业走出去、境外机构走进来的桥梁。

张佑君称,公司坚持创新发展,培育内在驱动力。25年来,中信证券响应客户需求,在创新竞进的过程中不断探索,实践新的业务模式,成为中国资本市场的建设者和行业的领先者。许多创新之举如今已成为行业主流。

在持续的迭代和创新之中,公司逐步实现全品种、全市场、全业务覆盖,投资、融资、交易、支付和托管等金融基础功能日益完善,搭建起业内最完善的业务体系,为长期可持续发展扎下坚实根基。

张佑君表示,公司坚持开放竞合,推进国际化经营。公司已全面落实全球一体化管理,以此作为国际化经营的重要战略节点,实践全球管理,打造广泛的国际影响力。

END

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