券商资管行业周报:A股风格切换,券商资管权益类基金表现如何


01 行业动态


◆“银行业顶流分析师”马鲲鹏加盟中信建投资本,买方投资成大咖转型首选,头部券商资管势头猛

财联社 2021.03.04

财联社记者独家获悉,申万宏源原银行业首席分析师马鲲鹏已离任,入职中信建投资本。这是中信建投旗下的股权投资子公司,近来投资了京东金融、马上消费金融。

今年开年以来,海通证券原首席经济学家姜超加盟中泰资管,担任联席首席投资官;光大证券原研究所所长胡雅丽加盟东证资管,担任研究总监。明星分析师纷纷转型买方投资,与“大资管时代”的行业趋势不谋而合。

近期,头部券商资管动作频频,资管规模超1.4万亿的中信证券宣布将设立资管子公司,资管规模超5千亿的国泰君安资管今年获批公募基金资格。据财联社记者统计,目前国内共有19家已开业的券商资管子公司,共有14家券商或券商资管子公司获批公募基金资格。

银行业明星分析师转型一级市场

财联社记者独家获悉,申万宏源原银行业首席分析师马鲲鹏已离任,并入职中信建投的股权投资子公司——中信建投资本。

从卖方研究转型买方二级市场投资并不鲜见,而转型一级市场的概率偏低。对于这种趋势的原因,有业内人士分析称,“这是因为一级市场有很多金融项目,比如金融科技独角兽。”

“明星分析师”马鲲鹏转型后,是否继续从事金融领域研究,抑或转型投资?中信建投方面暂未对外公布。

公开资料显示,马鲲鹏,西南财经大学保险学学士、英国杜伦大学金融与投资学硕士,拥有十余年卖方研究工作经验,曾供职于招商证券、国金证券等。2018年,马鲲鹏加盟申万宏源研究所,担任所长助理、金融地产研究部负责人、金融行业首席分析师。

马鲲鹏在银行业研究方面“首屈一指”,对大金融行业全局性策略研究和银行业研究有深刻认识和丰富经验,连续六年斩获新财富奖项,2015年、2018年获新财富银行业第三名,2016年、2017年、2020年获银行业第二名,2019年获银行业第一名。

对于2021年银行板块走势,马鲲鹏表示坚定看好,基本面上多个点超预期。他表示,“机构投资者对经济向好普遍没有分歧,可能的分歧在具体有多好、持续有多长,但方向是没问题的。经济向好对银行来说其实一样,只要方向向好就好。”

头部券商资管快速布局

自2018年推出资管新规以来,国内逐渐迎来“大资管时代”。明星分析师的转型路径,与大趋势相符合。

2020年以来,公募基金规模、业绩、社会认知度大大提升,近来甚至涌现出破圈层的“网红”基金和基金经理。易方达竞争优势企业一日募集2398.58亿元,配售比为6.2537%,引发全民热潮;易方达旗下基金经理张坤和张清华管理规模均超过千亿元。市场热度高,甚至一度出现娱乐化、饭圈化的倾向。

与公募基金“一衣带水”的券商资管也不甘示弱,不仅招揽来明星分析师,还在布局建立资管子公司、申请公募基金牌照。

据财联社记者统计,截至2020年底,国内共有19家已开业的券商资管子公司,分别是天风资管、德邦资管、国泰君安资管、广发资管、华泰资管、中泰资管、招商资管、海通资管、财通资管、浙商资管、长江资管、银河金汇、渤海汇金、东证融汇、光大资管、兴证资管、东证资管、国盛资管、安信资管。

2月22日晚,资产管理规模超1.4万亿的“券商一哥”中信证券宣布将设立资管子公司,并在该子公司设立后,由其承继公司的证券资产管理业务。证券行业20家资管子公司即将聚首。

在国泰君安资管2021年1月3日获批公募资格后,券业共有14家券商或券商资管子公司获此资格。

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02 行业数据


◆券商资管权益类基金收益排名

牛年开年并没有上演牛气冲天的喜悦。过往风光无限的抱团股持续大幅下跌,让刚刚“出圈”的基金又成投资者晒“伤情”的集中地。

随着券商资管公募化改造进程的不断加快,截至目前券商资管旗下的公募基金数量已超过了400只。号称“将绝对收益理念刻进骨子里”的产品,这些基金产品近期又有着怎样的表现呢?

2021年以来,又有海通量化价值精选一年持有、海通海升六个月持有、方正证券金港湾等7只大集合产品完成了公募化改造。Wind数据显示,截至2021年3月1日,由券商资管推出的公募化产品数量已达到了429只(A、B、C三类份额分开统计)。

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数据进一步显示,目前券商资管旗下共有14只普通股票型基金,其中8只产品在2021年前2个月获得了正收益。若剔除2021年成立的新基金,中金公司旗下的中金新锐和中金精选两只产品表现最为抗跌。其中,中金新锐A在2021年前两个月的收益达到了2.83%,在2月最后的7个交易日净值仅下跌了1.54%,体现出良好的抗跌性。

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与此同时,券商资管旗下89只偏股型公募产品中,有54只基金产品在今年前两个月取得正收益,占比超过50%。表现最好的为东方红启东三年持有产品,前两个月的收益为9.82%;基金经理李竞管理的另外一只产品东方红启航三年持有的收益也超过了7%。兴证资管金麒麟领先优势一年持有、中信证券卓越成长两年持有、海通核心优势和光大阳光启明星创新驱动4只集合资产管理计划在今年前两个月的收益也都超过了5%。

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此外,目前券商资管旗下灵活配置型公募产品数量达到了70只,其中有41只产品获得了正收益。中银证券健康产业今年前两个月收益达到了8.34%;中泰玉衡价值优选、中泰星元价值优选的产品收益同期收益超过了7%。

总的来看,上述三类总计173只权益类基金中,共有103只基金取得正收益,占比达到59.54%。


◆券商集合资管产品新发数据

数据来源:中国证券投资基金业协会

上周券商资管共计有30只新发集合资管产品,其中固定收益类13只,混合类11只,权益类5只,商品及金融衍生品类1只。


◆券商资管财富号周报

一、财富号粉丝数

蚂蚁&天天基金财富号粉丝量

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蚂蚁财富号:上周财通资管新增粉丝数12.3w,中泰资管新增粉丝数1.8w,光证资管新增粉丝数1.7w。

天天财富号:上周各大券商资管粉丝基本都处于持平的状态。

二、蚂蚁财富号活动

上周券商资管财富号新增活动如下:

◆财通资管—花圃游戏

◆中泰资管—加自选,抢红包活动

三、支付宝理财直播

从上表可以看出,财通资管、中泰资管、东方红资管直播场次教上周均有所提高,直播热度也都大幅提升。

截止3月5日,财通资管在支付宝新年新理财机构榜单排名第1位,中泰资管排名第26位。


◆券商资管微信端周报

1、主要数据概览

1)2.22-2.28期间,券商资管公众号(订阅号,样本20个,统计时间3.5)总发文49,周环比增加206%,阅读数1.4w+,周环比增加395%,平均单篇阅读量1.4k,平均单篇点赞人数5;

2)平均阅读量排名前5的券商资管分别是:中国银河资产(5.3k)、东方红资管(2.8k)、中泰证券资管(1.5k)、广发资产管理(874)、国泰君安资产管理(448);

2、公号新榜指数排名

周新榜指数:用于衡量公众号一周内的传播能力,指数反映了该公众号的热度和发展趋势。数据来源:新榜,统计时间 3.05。

3、阅读量前5推文

备注:文章阅读数统计截止时间为:3.05,数据来源:微信公众号。

◆券商资管APP端周报

目前券商资管行业已上线直销APP的共有4家:东方红、光证资管、财通资管、中泰资管。

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