熊市是加强自有平台建设的最佳时机

截至2018年12月28日，年内亏损超过30%的主动权益类基金多达291只（数据来源：天天基金网数据）。在当前的熊市环境下，基金公司此时应该加大对自有平台的投入力度，以期为将来的快速发展打下基础。

2018年基金行业自有平台搭建情况

基金公司自有平台涵盖了传统的PC交易端、微信公众号交易端和移动交易端APP，经过一波移动互联网大潮后，目前基金公司的自有平台以移动端APP为主要阵地。

截止2018年12月28日，已发行公募产品的基金公司共130家（天天基金网数据）

1)130家基金公司中已上线APP占比59.23%

2)全部基金规模排名前50的基金公司中已上线APP高达84.00%

3）130家基金公司已上线基金微信交易占比67.69%    

4）全部基金规模排名前50的基金公司已上线基金微信交易占比高达92.00%

5）全部基金规模排名51-100基金公司，已上线基金APP占比48%

6）全部基金规模排名101-130基金公司已上线基金APP占比22%

规模前十基金APP 2018年数据统计

（截止12.24）

通过统计数据可以看出，基金公司对自有平台的重视程度有较大分化。大型基金公司对自有平台很重视，持续投入资源进行迭代优化，例如：

1）止盈定投：天弘、汇添富、广发都推出了达到目标止盈的止盈定投功能；

2）智能定制：易方达、南方相继推出了智能理财的功能；

3）资产证明：易方达、汇添富推出了在线开具资产证明的功能；

4）生物认证：汇添富、天弘推出了指纹解锁、人脸识别验证等功能；

5）特色功能：汇添富在线客服支持语音消息；易方达支持多只货基合并取出，快速取现额度可累加，支持定期取现等功能。

中型基金公司对待自有平台的态度不尽相同，部分已经搭建起移动端交易APP，部分还在观望等待中；小型基金公司对自有平台普遍关注度不高。

据了解，目前阻碍基金公司搭建自有APP的主要原因是对于APP流量运营的不自信，担忧APP搭建好后的下载量及活跃度远达不到预期。解决的方式是选择好恰当的搭建时间点，做好APP的定位和APP的运营。

为何熊市是搭建自有平台的良好时机？

从牛熊转换的角度看，当下的熊市期是基金公司搭建IT设施好的时机。从历史的角度考虑牛熊转换的周期性，如果等到牛市来了才开始搭建自有平台，大概率自有平台搭好了牛市也完了。

自有平台搭建以平均6-12个月的周期计算（项目启动至首版上线），现在开始着手打造自有平台，大概率能在下一波牛市行情启动前上线。历史上，华夏、汇添富等基金公司在10-13年开始搭建移动端交易APP，都在14年之前完成移动端的搭建工作，很好地抓住了上一波14-15年大牛市的快速发展机会。

根据微信公众号-券商中国，2015年手机端开户占网上开户比例已达到89%，比2014年的60%提高了29个百分点；2015年手机端交易人数占网上交易人数的比例为51.55%，比2014年的36.93%提高了近15个百分点。

开户占比情况（公众号：券商中国）

交易人数占比（公众号：券商中国）

易观智库发布的2015年金融APP月活排行榜中，海通证券和广发证券凭借较早的移动端布局，一波牛市行情后在金融证券类APP中排位靠前

平台搭建的意义

1.自有平台建设的投入产出比（以APP为例）

据统计，上半年基金公司管理费收入超300亿元，同比增长近18%。但是，超300亿元的管理费并非都能落入基金公司手中，据Wind数据显示，上半年公募基金共支付给销售渠道的尾佣高达61.13亿元，占管理费收入的19.74%。部分公募基金公司的尾佣甚至超过六成。

2.公募基金需要一个合适的门面，向用户传递品牌认同感，提升用户归属感。

通过贴合定位的页面设计、简化的交易流程、清晰的信息展示给与用户舒服、简单明了的体验。

正如北京某大型公募电商负责人所言“之前在银行工作的时候，我们在人流量大的核心地段网点是必争的，设个店铺宣传的重要性会远大于单点带来的效益。基金的APP也有这样的感觉，必须得有，通过APP给与客户信任感和彰显品牌实力”

3.自有平台差异化定位，区别于三方代销平台。

自有平台定位于投资能力较强的中高端客户，用心做好客户服务。如今互联网平台触手可及，小几千的理财用户费时费力下载基金APP完成注册绑卡风险测评等流程不大现实。但是30岁以上身揣几万几十万理财资金的优质客户，直接使用基金APP会更安心，他们还是希望接受基金公司直接的服务。

自有平台产品销售大多权益类产品占比更高，可以匹配不同用户群体，提供独特的增值服务，如投顾服务、在线客服、账单功能、产品组合下跌风险测试等。

4.代销客户转直销

代销渠道有流量大，客户接触面广等天然优势，部分在代销平台上培养起来的高品牌忠诚度用户，可以通过用户运营和社群运营、热门产品等转化为直销用户。