券商行业周报|券商聚焦个人养老金业务，已为公募养老FOF打下基础
中国经济网 2022.04.22 4月21日，记者就《关于推动个人养老金发展的意见》采访多家金融机构获悉，目前各公司已迅速开展政策研究评估工作，目前业务准备较为充分，将在投研能力、产品设计、投资者教育方面持续发力，做好资金承接工作，为投资者创造长期稳健价值。 华泰证券资管表示，已在前期进行布局储备工作。一方面，逐步发展并形成较为成熟的公募基金投资策略，持续拓展以公募基金为核心投资标的的私募FOF系列产品，为公募养老FOF打下基础；另一方面，同步储备公募养老FOF产品，拟定制度、部门架构准备、关注市场潜在需求等。 中信建投证券资产管理部相关负责人对《意见》下一步的具体实施落地充满期待。他表示，申请公募牌照并开展公募业务一直是公司重要的业务方向和战略定位，公司正在积极筹备资管子公司的设立。 该负责人表示，对于围绕个人养老金的未来战略规划，产品设计方面将发挥自身在权益投资、多资产投资、量化投资和创新策略开发方面的业务经验和优势，继续积极探索满足民众养老需求的产品和投资策略。技术投入方面，在业务发展过程中不断提高信息化和系统化程度。
一、国信证券披露2021年报 财联社 2022.04.20 4月18日，国信证券披露2021年报，全年营收238.18亿元，同比增速为26.80%，实现归母净利润101.15亿元，同比增速达52.89%，这也是公司时隔6年再次跻身“百亿净利”之列。 2021年国信证券多项主营业务均衡发力，其中自营业务最亮眼，同比激增89.70%增速最高；资管业务同样快速发展，同比增速达36.65%。相比之下，经纪及财富管理、投资银行业务增长稍显疲态，均只实现个位数增幅，分别为7.70%和4.43%。  但从对营收贡献度来看，经纪及财富管理业务依旧延续王牌优势，该项业务2021年收入107.69亿元，占营收比重高达45.21%；投资与交易业务高增近九成，实现收入74.16亿元，是第二大创收来源，营收占比31.14%；经纪及财富管理+自营双引擎即贡献了公司近八成的营收，而投行和资管两项业务总和仅10.95%。 二、百亿净利券商增至10家 证券时报 2022.04.21 券商年报季逐渐进入尾声，2021年证券公司的整体业绩面貌已基本呈现。 根据最新披露的数据，2021年净利润超过百亿的券商达到10家，较2020年新增5家，且前10家券商的净利占比行业近七成。 证券时报记者统计的数据显示，2021年证券公司业绩大爆发，净利润超过百亿的券商数量增至10家，比2020年翻了一倍，分别为中信证券、国泰君安、海通证券、华泰证券、广发证券、招商证券、中金公司、中国银河、中信建投和国信证券；新晋入围的5家公司分别为招商证券、中金公司、中国银河、中信建投和国信证券。 综合已披露年报数据来看，净利增速超过30%的券商达到14家，其中不乏中信证券、国信证券、中金公司、中国银河和国泰君安等头部券商。尤其是国信证券，该券商凭借52.87%的增速，在2020年66亿元净利的基础上迈过百亿大关，达到101.17亿元。
财联社 2022.04.21 国联证券分管财富管理副总裁尹红卫及其团队接受了记者的专访，畅谈国联证券在逆境中夯实财富管理底座的魄力与前瞻。 尹红卫表示对财富管理而言，市场低迷期最大机遇来源于客户，最大的挑战源于如何服务好客户。财富管理是基于信任的业务，现阶段是客户最迷茫、最需要服务的时候，也更容易与其建立信任关系。 2022年财富管理的业态变化会表现在两方面，一是突出资产配置专业能力的重要性，对权益类资产的研究评价会是重要的核心竞争力；二是突出客户视角，以客户为中心，搭建买方视角的财富管理体系逐渐会成为行业共识。 国联证券基金代销现阶段更注重“适合”与“特色”两个原则。“适合”主要指选产品时关注基金经理投资策略是否适合现阶段市场，基金过往表现及回撤适合现有客户追求稳健的特点；而“特色”是指，更倾向于给客户推荐有封闭期的基金，不追逐明星和行业热点，选择均衡型的品种为客户做配置。
财联社 2022.04.20 近日，分管财富管理业务的方正证券副总裁姜志军接受了记者的专访，分享了他本人以及方正证券对于财富管理业务的展业情况的看法、理解以及未来的展望。 他表示：方正证券分三阶段推进财富管理转型，目前已迈入“资产配置型财富管理”的阶段。财富管理队伍的建设是方正证券财管转型发展最重要的事。 方正证券把经纪业务条线、机构业务条线合并成财富管理与机构业务条线，以做强财富管理，助力投行业务，突破机构业务；逐渐形成财富管理带动资产管理、助力投资银行、投资交易，金融科技、研究驱动财富管理、投资交易，财富管理、投资银行、资产管理、投资交易、研究服务五个业务均衡协同发展的模式。
财联社 2022.04.19 一、中金财富如何打造买方投顾生机？ 近日，中金财富产品解决方案执行负责人、董事总经理梁东擎接受了记者的专访，作为“新投顾理念”坚定践行者的中金财富，一方面并没有回避市场景气度下行给业务带来的压力；另一方面也持续从更多维角度去拆解与回答一个核心问题：究竟该如何更好地与客户在一起？ 中金财富认为，财富管理核心是买方投顾模式，逆境更是增加客户信任的过程。在浓重的低迷情绪之外，梁东擎看到了买方投顾在挑战中所迸发出的活力与变化。 其一是来自于净值化转型的不断加速，银行、券商的产品体系正朝着这一方向逆势布局，“虽然市场大环境不乐观，但各机构引导客户向净值化方向转型的目标已逐渐趋同。” 其二是客户的成熟程度更高了，更多客户开始呈现逆势布局的主动性，也有很多客户愿意长期持有，“痛苦和迷茫一定是有的，但也有更多客户经过了几个周期之后，正在向净值化这条路上走。” 二、如何做好“三分投七分顾”？ 财联社 2022.04.21 过去一两年里，行业对于财富管理的观察指标主要有两方面，其一是金融产品代销收入，其二是产品保有量。整体而言，依然更多是站在单产品的角度去理解财富管理。 中金财富认为，美国模式强调以目标为导向做个人规划，以401K开启了财富管理模式。这也说明从根本上讲，财富管理最终是一个买方业务。 如何做成买方投顾，真正跟客户坐在一起，与客户利益形成绑定、与客户一同做甲方，使居民理财获得感与基金收益率的相关性能更高，是中金财富一直在思考与解决的问题。 “买方投顾是解决方案，看重的是服务，而不是产品本身。”中金财富以此为理念打造了50系列产品，“我们希望用像中国50、微50、 公募50这样优中选优的解决方案，通过我们的专业能力帮助客户挑选真正优秀的基金，真正做好资产配置，帮客户做大概率正确的事情。”
财联社 2022.04.19 已披露年报的券商中，资管业务收入均为正数，但不同券商在规模上依然存在较大差异，中信证券、广发证券2021年度资管业务收入超过百亿，行业龙头地位稳固。具体到单只资管产品，收益更是“冰火两重天”，有产品年度亏损超过70%。 赚钱效应明显，15家券商资管业务收入超10亿 据choice数据，去年共有 15家券商资管业务收入超10亿元，其中以头部券商为主，也有中小型券商。 值得注意的是，券商资管收入中，也包括了旗下公募基金公司的部分收入。例如，中信证券合并口径的资管收入中，就包括了华夏基金的贡献。2021年华夏基金（中信证券持股62.2%）实现营业收入80.15亿元，同比增长45%，对中信证券资管业务的增长贡献巨大。  资管产品收益盘点，战略配售产品收益领先  据2021年整年度的收益数据，排除自有基金参与持有的B类份额后，收益排行榜靠前的产品主要为科创板、创业板的定制化战配产品，为参与者带来了丰厚收益。 其中赚钱能力居首位的是以招商资管为管理人的“招商资管华锐精密科创板战略配售”2021年度回报为302.85%。该产品成立于2020年11月，总规模1.60亿元，仅限公司高管及核心员工参与，资金用于华锐精密（688059.SH）IPO战略配售。
证券日报网 2022.04.16 4月15日晚间，财达证券发布2021年年度报告。公司去年实现营业收入25.24亿元，同比增长23.15%；实现归属于上市公司股东的净利润人民币6.80亿元，同比增长27.93%。 根据年报显示，财达证券2021年经纪业务实现营业收入9.01亿元，占总营收的35.70%，是公司业绩增长的重要支撑
财联社 2022.04.20 光大证券公告称，董事会于4月19日收到董事长闫峻、监事长刘济平的辞职报告。因工作调整原因，闫峻辞去公司董事长、董事及董事会战略与发展委员会召集人职务，刘济平辞去公司监事长、监事及监事会治理监督委员会委员职务。 经过内部推举选举，由总裁刘秋明代为履行董事长职务，由监事吴春盛代为召集和主持监事会会议，直至新任董事长、新任监事长到任。
在04.12-04.18期间，有4家资管机构粉丝数有增长，包括财通资管财富号、东方红资产管理、华泰证券资管财富号、长江资管财富号。其中，华泰证券资管涨粉最多，为1.7w。 
在04.11-04.17期间，在支付宝理财直播中，财通资管的直播场次和直播总观看量均为榜首，分別为5次、97w；中泰资管的直播平均观看量最高，为23w。 
1）04.11-04.17期间，券商资管公众号（订阅号，样本15个，数据来源于新榜，统计时间2022.04.28）总发文56篇，较上周小幅增加，总阅读数2w+，平均单篇阅读量4k，平均单篇点赞人数1.1； 2）平均阅读量排名前5的券商资管分别是：中泰证券资管（981）、东方红资管管（919）、财通证券资管（455）、华泰证券资产管理（350）、兴证资产管理（281）。  3）在04.11-04.17这周的阅读量top5中，东方红资管和中泰证券资管均上榜2篇，财通证券资管上榜1篇。 
04.15-04.22期间，券商资管APP暂无版本更新。 免责声明：以上数据均来自平台公开数据，因统计时间不同，数据会略有差异，我们力求客观公正使用网络工具，但对数据的准确性和完整性不作任何保证，文章中的信息或所表达的意见仅供参考。如数据有遗漏或有任何需求，请关注道乐科技微信公众号后台留言或发送邮件至research@szltech.com联系我们。 转载声明：商业转载请联系我们获得授权，非商业转载请注明出处。 |