年鉴连载一 | 2021年行业大事记(上)

以下内容摘选自《2021年资产管理及财富管理互联网零售年鉴》，想了解更多内容，请查看文末购买方式。

监管动态

中国人民银行发布《金融机构反洗钱和反恐怖融资监督管理办法》

4月16日，中国人民银行印发《金融机构反洗钱和反恐怖融资监督管理办法》（中国人民银行令〔2021〕第3 号，以下简称《办法》），自2021年8月1日起施行。

中国银保监会发布《理财公司理财产品销售管理暂行办法》

5月27日，银保监会制定了《理财公司理财产品销售管理暂行办法》（以下简称《办法》） ，自2021年6月27日起施行。

银保监会、工信部发布适老化工作相关通知

3月30日，银保监会发布《关于银行保险机构切实解决老年人运用智能技术困难的通知》，通知中第三条要求各银行保险机构实施金融互联网网站、移动互联网应用适老化改造。

4月12日，工信部发布《关于进一步抓好互联网应用适老化及无障碍改造专项行动实施工作的通知》，明确了互联网网站和互联网移动应用适老化及无障碍改造的标准、测评要求、纳入企业信用评级等细则，要求在2021年9月30日前完成改造。

银保监会、央行发布《关于规范现金管理类理财产品管理有关事项的通知》

6月11日，银保监会、央行发布《关于规范现金管理类理财产品管理有关事项的通知》（以下简称《通知》），并自发布之日起实施。2019年12月底监管发布征求意见稿后，时隔一年半正式监管文件终于落地。

中国基金业协会起草《基金管理公司声誉风险管理指引（征求意见稿）》

7月底，为引导基金管理人加强声誉风险管理，完善风险管理体系，维护行业形象和市场稳定，基金业协会起草了《基金管理公司声誉风险管理指引（征求意见稿）》，并向公募基金公司征求意见。

监管严格限制成本法估值

8月，监管严格限制成本法估值，有两大要点：

1. 过渡期结束后，不得再存续或新发以摊余成本计量的定期开放式理财产品，即2018年人民银行“7·20 补充通知”政策不得再沿用；

2. 除严格按照现行监管规定使用摊余成本计量外，对于理财产品2021年9月1日之后新增的直接和间接投资资产，均应优先使用市值法进行公允价值计量，暂不允许对除未上市企业股权外的资产采用成本法估值。对于已用成本法估值的理财产品存量资产，应于2021年10月底前完成整改。

中国基金业协会发布《公开募集证券投资基金管理人及从业人员职业操守和道德规范指南》

8月11日，中国基金业协会发布了《公开募集证券投资基金管理人及从业人员职业操守和道德规范指南》。《道德规范指南》全文共五章，具体包括总则、基金行业职业道德规范、内部管理、自律管理和附则。

中国基金业协会发布《公开募集证券投资基金投资顾问业务数据交换技术接口规范（试行）》

8月31日，基金业协会下发了《公开募集证券投资基金投资顾问业务数据交换技术接口规范（试行）》，对投顾业务系统框架、交易模式、规范要求等全维度进行“统一规范”。

银保监会下发《理财公司理财产品流动性风险管理办法（征求意见稿）》

9月8日，银保监会下发《理财公司理财产品流动性风险管理办法（征求意见稿）》，拟要求理财公司将流动性风险管理贯穿于理财业务运行的全流程，加强理财产品认购、赎回管理，依照法律法规及理财产品合同的约定，合理运用理财产品流动性管理措施。

上海证监局下发《关于规范证券从业人员利用自媒体工具开展业务活动的通知》

9月29日，上海证监局向辖区内证券公司下发《关于规范证券从业人员利用自媒体工具开展业务活动的通知》，共有三点措施，要求各证券公司对照自查，切实加强对员工利用自媒体工具展业行为的管控，提升风险管理有效性。

监管要求新基金单一渠道半年净赎回超 40% 要上报

9月，多地证监局要求首发权益类基金若出现成立后半年内在单一渠道基金净赎回规模超40%的现象需向各地证监局上报。

监管拟要求部分理财子公司压降现金管理类理财产品规模及占比，2021 年底前需降至40%

10月，按照监管要求，相关银行理财子公司在今年年底前将现金管理类理财产品占产品总规模的比例下降至40%，明年底下降到 30%；规模上，明年底要降至其风险准备金月末余额的 200 倍以下或自有资金规模30倍以下。

《数据安全法》、《个人信息保护法》相继落地，数据管理法规升级

9月1日，《中华人民共和国数据安全法》正式施行。

11月1日，《个人信息保护法》正式落地。监管部门也加强了对于违规收集用户信息的App以及网站的检查与处罚，信息通信管理局每月定时发布《关于下架侵害用户权益APP名单的通报》。

北上广三地证监局陆续发布《基金投资建议业务规范通知》

11 月初， 北上广三地证监局陆续向辖区各基金公司下发《关于规范基金投资建议活动的通知》 。

其中明确规定，不具有基金投顾业务资格的机构不得提供基金投资组合策略投资建议，不得提供基金组合中具体基金构成比例建议，不得展示基金组合的业绩，不得提供调仓建议。

监管发布《公开募集证券投资基金投资顾问服务业绩及客户资产展示指引（征求意见稿） 》

11月18日，监管层向多家基金投顾机构下发《公开募集证券投资基金投资顾问服务业绩及客户资产展示指引（征求意见稿）》。

监管要求券商不得通过大V引流开户

11月，监管要求券商不得通过大V引流开户，直播不得奇装异服。

证监会证券基金机构监管部表示关注到部分券商与“大 V”合作开展网络直播、客户引流等活动，对相关行为的法律性质进行了研究，明确了相应的监管要求。各公司需严格遵守有关要求，规范开展相关业务。

资管新规过渡期正式结束，资管行业迎来新时代

12月31日，资管新规过渡期正式结束。刚性兑付的保本理财产品将正式退出历史舞台，券商资管回归资产管理本源，银行理财、券商、基金、信托、保险、合资理财公司等各类资管机构同场竞技，大资管行业迎来新时代。

银保监会发布《关于印发银行保险机构信息科技外包风险监管办法的通知》

12月，银保监会发布《关于印发银行保险机构信息科技外包风险监管办法的通知》，进一步加强银行保险机构信息科技外包风险监管，促进银行保险机构提升信息科技外包风险管控能力。

七部委发布《金融产品网络营销管理办法》

12月，人民银行、工业和信息化部、银保监会、证监会、国家网信办、外汇局、知识产权局七部委就《金融产品 网络营销管理办法》（以下简称《管理办法》） 。《管理办法》透露出了多个重要信号，首先金融产品销售相关监管办法首次联合七部委发文且均为核心管理部门， 可见整个文件背后的关注程度和重要程度是非常罕见的。

行业动态

证券行业 2020 年成绩单公布，营收同比增长24%

2月23日，中证协发布证券行业 2020 年总成绩单。数据显示，证券行业2020年度实现营业收入4,484.79 亿元，同比增长24.41%；实现净利润1,575.34亿元，同比增长 27.98%；127家证券公司实现盈利。

各行业年报披露完毕，2020 年公募行业营收大涨

4月，各行业年报披露完毕，2020年公募行业营收大涨。根据基金行业2020年年报，受益于结构性牛市，公募基金大发展，四大费用呈现出“跨越式”增长，全年金额分别为926.63亿元、198.59亿元、135亿元和241.14亿元。

中国证券业协会下发《证券公司 2021 年上半年度经营业绩排名情况》

中国证券业协会于7月23日晚间向券商下发了《证券公司2021年上半年度经营业绩排名情况》。

总的来看，139家证券公司2021年上半年度实现营业收入 2324.14 亿元，各主营业务收入分别为代理买卖证券业务净收入（含交易单元席位租赁）580.40 亿元、资产管理业务净收入144.68亿元、利息净收入308.54亿元；2021年上半年度实现净利润 902.79亿元，125家证券公司实现盈利。

银行业理财登记托管中心发布《中国银行业理财市场半年报告（2021 年上）》

8月13日，银行业理财登记托管中心发布《中国银行业理财市场半年报告（2021 年上）》。根据报告数据，上半年全国325家银行机构和理财公司新发理财产品 2.55 万只，同比减少 10054只，募集资金 62.41万亿元，同比增长5.57%。

理财公司异军突起成为理财市场主力军，其存续规模 10.01 万亿元，单只产品平均规模达到15.63 亿元。两项指标均位列市场第一。

公募基金半年报披露，上半年合计盈利近 6500 亿元

9月，公募基金2021年中报披露完毕，公募基金上半年合计盈利近6500亿元，处于历史高位。同时，基金管理费、托管费、交易费、销售服务费等“四费”，都出现了明显增长，上半年合计金额逼近1000亿元。

其中，上半年公募基金管理费合计收取670多亿元，同比增长近七成。易方达基金管理费收入最高，达51.07亿元，已接近去年全年56.47亿元的收入，同比大增1.23倍。

中国证监会主席易会满重磅发声

8月30日，第三届会员代表大会在京举办，中国证监会主席易会满出席并发表讲话。讲话内容涉及以下四点：1.公募基金方面，截至今年7月底，管理资产规模达到23.5万亿元。2.经过多年发展，我国基金业已成为服务实体经济和居民财富管理的重要力量。3.基金行业的高质量发展需要把握好5个原则：一是更加突出处理好规模、结构与发展质量的关系；二是更加突出抓规范、促创新和防风险的统筹平衡；三是更加突出行业自身发展和客户价值增长的同提升、共进步；四是更加突出回归行业本源。五是更加突出厚植行业文化。4.紧扣“高质量”的主线，努力开创基金业改革发展新局。

一要强专业，二要守底线，三要树品牌，四要讲情怀。

中国证券业协会发布《中国证券业发展报告（2021）》

8月31日，由中国证券业协会组织编撰的《中国证券业发展报告（2021）》开始出版发行该报告是中国证券业协会连续第19年编撰出版的行业年度报告。该报告提到，证券业在财富管理与资管管理业务的经营情况呈现如下特点：行业加快财富管理业务转型，服务市场投资理财需求能力进一步增强，2020 年行业代理买卖证券业务净收入同比增长47.42%；

北京证券交易所注册成立

9月3日，北交所注册成立。11月15日，北交所正式开市交易。基金行业积极参与，北交所主题基金、专精特新主题基金等纷纷出炉。11月12日，华夏基金、易方达基金、广发基金、南方基金、嘉实基金等8家基金公司上报的北交所主题基金正式获批。

11月19日，8只北交所主题基金均“半日售罄”，合计认购金额超过250亿元。

多类创新基金产品获批

6月末首批公募REITs上市。截至12月13日，已有11只公募REITs上市，发行规模合计 360 亿元，11只公募REITs上市以来平均涨幅超过 27%。10月18日下午，首批MSCI中国A50互联互通ETF同时获批，华夏、易方达、汇添富、南方基金四家产品正式获批。11月19日，首批FOF-LOF成功上市。截至11月20日，今年以来共有4只FOF-LOF基金成立，发行总规模接近100亿元。12月2日，首批QDII-FOF-LOF上报。Wind 数据显示，今年以来共有5只FOF-LOF基金成立，发行总规模超过 100亿元。后续还有多家基金公司布局这类产品。

同业存单指数基金发售。富国、南方、鹏华、中航、惠升、华富基金的同业存单指数基金均于 12月3日正式开售。

多家机构的公募销售业务许可证被注销

这两年公募销售牌照明显降温，11月，各地的证监局已经将至少5家机构的公募销售许可证注销。

如江苏证监局注销了大泰金石基金销售有限公司和苏州财路基金销售有限公司的公募基金销售许可证。

首批养老理财产品正式开售

12月6日，工银理财、建信理财、招银理财和光大理财 4家试点机构的首批养老理财产品正式开售。开售首日，4只产品均受到市场热捧，销售势头良好。

基金投顾试点资格扩容，第二批试点机构陆续展业

6-11月，先后有41家基金公司和证券公司获得基金投顾试点资格备案函。试点两年来，已有59家机构获得基金投顾资格试点备案函，其中24家为公募基金，29家证券公司，3家银行，3家第三方独立销售机构。10月起，第二批基金投顾试点机构陆续展业，广发基金、招商基金、博时基金、东方证券等机构上线基金 投顾业务。

数据显示，截至二季度末，首批试点机构的投顾服务资产已超过 500亿元，服务投资者逾过200万户，保有3个月以上的客户复投率超过40%。

公募行业规模突破 25 万亿

2021年，募基金规模高歌猛进。截至 2021 年 11 月底，公募基金总规模从年初的19.89万亿增长至 25.8 万亿，净增 5.4 万亿，增幅高达 27.3%，公募基金行业显示出蓬勃的发展势头。

2021年新基金发行数量达到1836只，为历史最高纪录；年初发行的易方达竞争优势企业基金，首日认购2398.58亿元，创下公募基金史上单只基金认购规模最高纪录。