01 行业动态
◆证监会：将适时推动证券公司租用第三方网络平台开展证券业务活动相关规定的制定出台
券商中国 2022.02.23
近日，证监会公布了对十三届全国人大四次会议第1029号建议的答复。对这份题为《关于对从事金融信息中介和交易撮合服务机构加强准入管理的建议》的答复中，证监会表示，将适时推动证券公司租用第三方网络平台开展证券业务活动相关规定的制定出台。
一、相关规定将适时出台
券商通过第三方网络平台展业的现象比较常见。目前，在部分门户网站以及财经类APP上仍然可以看到不少券商的开户引流广告或者链接。开户是一方面，也有的第三方平台可以提供交易。公众所熟知的某APP聚集了数十家券商，登录账号之后就可以直接交易。
《征求意见》还对过渡期做了规定。本规定实施前，证券公司已租用第三方网络平台开展证券业务活动的，应当妥善处理，就存量业务的规范整改方案报告住所地证监会派出机构，并在本规定实施之日起一年内完成整改。整改未完成前，证券公司不得在第三方网络平台增加新客户或者提供新服务。
二、厘清券商与第三方机构的合作边界
证监会认为，券商租用第三方网络平台开展证券业务活动的核心是利用信息技术手段为提供证券服务提质增效，其本质还是金融。互联网环境中的客户招揽、客户服务、接收交易指令等活动是证券业务的线上化，蕴含潜在的金融风险，应当经证监会批准并持有相关金融牌照后方可开展。
为此，《征求意见》将厘清券商与第三方机构的合作边界作为重点规范内容，第三方机构可提供网络空间经营场所等信息技术服务，不得介入券商向投资者提供证券经纪、证券投资咨询等相关服务的任何环节。
《征求意见》对展业行为进行了规范。首先是保障技术安全，证券公司应当自主运营、自主管理相关业务信息系统或功能模块。其次是做好数据隔离，确保第三方机构不接触、存储相关业务及客户数据。再次是规范收费模式，规定费用支付上限。最后是保持业务独立，明确投资者保护措施，明确提示投资者该证券服务由证券公司提供。
《征求意见》还要求强化内部控制。首先是要求证券公司事前开展内部评估、制定业务方案，并经信息技术治理委员会审查。同时，与相关第三方机构签订书面协议，明确其不得从事的行为。其次是事中持续跟踪评估第三方网络平台的合规性、安全性以及双方协议履行情况，将合作纳入公司合规风控范围。最后是事后做好应急管理，建立退出机制。
◆证监会：支持头部券商做大做强
东方财富网 2022.02.21
证监会近日集中公布了对十三届全国人大四次会议以及政协十三届全国委员会第四次会议部分建议、提案的答复情况。
在《关于建立认可跨境业务券商制度维护国家金融安全的提案》中，有一个建议是“重点培育和支持国有头部证券机构加大资本投入，补足相对外资机构的资本差距，通过深化改革加强公司治理实现做优做强做大，提升交易、做市、托管、主经纪、风控等方面的核心竞争力”。
证监会答复称，“我会一直支持证券公司在依法合规前提下充实资本实力，优化公司治理，夯实基础功能，提升核心竞争力，并提供相关配套政策支持。”首先是支持证券公司依法有序扩充资本实力；其次是推动证券公司提高公司治理水平和合规风控能力；再次是支持证券公司提升专业水平与核心竞争力。
此外，证监会还将研究推动《关于完善系统重要性金融机构监管的指导意见》相关实施细则出台。证监会表示，为便利证券公司依法拓展国际业务，进一步简政放权，新《证券法》取消了证券公司在境外设立、收购、参股证券经营机构审批，改为备案管理。
◆这些券商正发力申请公募资格
财联社 2022.02.24
券商进军公募赛道的步伐正在加速，而这也正成为券商财富管理转型路上备受看好的抓手之一。截至目前，持公募牌照的券商系机构（含券商系公募基金公司、券商资管子公司等）已达70家。
据证监会网站显示，目前五矿证券等已向证监会递交资料，正在排队申请。此外，2021年内，中信证券、中金公司、中信建投等相继宣布拟设立资管子公司并申请公募牌照。去年6月，国联证券也表示，将设立公募业务部，并正在制定公募业务相关制度及办理资格申请。据悉，财信证券也于近期着手筹备公募牌照的相关申请工作，目前正在材料准备阶段。
“顺应行业发展趋势，做大做强资产管理业务，推动财富管理转型”，是这些券商大举布局的主要目的。
2022年，是资管新规落地元年，于资管行业而言意味着更多机遇和更多挑战，不少业内人士均认为，入局公募赛道将是未来券商资管的重要发力点，且将极大受益于财富管理转型趋势。
网易号 2022.02.24
2月20日，国都证券（870488.OC）发布公告称，韩本毅因工作需要辞去该公司总经理一职。
此外，国都证券现任副总经理杨江权在董事会选聘出新任总经理前，代为履行总经理职务，期限不超过6个月。
2022年以来，多个券商出现了高管变更。据不完全统计，有12家券商存在高管人员变更，涉及人数为14人，涉及券商有上海证券、江海证券、招商证券、广发证券等。
对于高管变更对券商影响，业内人士认为，要一分为二来看。一些券商招聘熟知监管制度、拥有合规管理经验的监管人才进入高管队伍，这将客观上促进券商合规管理的优化以及合规水平的提升。此外，高管换帅还会为公司带来战略及业务上的更多可能性。如果券商幸运地引进拥有大量业务资源的高管加入，还有望因此而获得业务上的新突破。
02 财富管理资讯
◆券商财富管理遇大考，产品代销规模大降，如何应对当前挑战
券商中国 2022.02.22
产品代销的考核压力，近来成为压在券商营业部头上的最大考验。有券商营业部资深人士表示，产品代销——尤其是新发产品的代销，已经成为券商营业部当前最大的重点和难点。
产品代销陷入困局
从宏观数据上来看，产品代销数据的下滑是无法阻挡的趋势，去年年初有大量的新基金发行，今年则出现锐减。
Wind数据显示，今年1月和2月（截至2月21日）新成立公募基金数量分别为99只和7只，发行份额分别为929.46亿份和24.09亿份；而在2021年1月和2月，上述两组数字分别为162只和120只，5661.65亿份和3119.91亿份。可见，今年以来新设公募基金不管是数量还是规模，都出现大幅下降。
多重策略应对挑战
需要注意的是，尽管受到A股拖累，券商权益基金产品代销受到大幅拖累，但及时的策略调整仍然帮券商暂时稳住了阵脚。比方说，半委的基金销售以及公募基金投顾业务，在一定程度上减缓了基金代销下滑趋势。
实际上，除了能检验券商资产配置策略的有效性，市场下跌还是券商服务客户能力的试金石。据一家上市券商核心营业部分析师介绍，目前该营业部的核心工作主要分为四项：一是持续向客户传递资产配置理念，让专业的人做专业的投资；二是在产品选择和推荐过程中，努力帮客户克服投机心理，降低收益预期，拉长持有时间；三是结合客户风险偏好，甄选固收+等低风险类产品，匹配客户的最新需求；四是深度分析客户画像，为客户提供针对性投资建议。
◆经纪业务罚单密集了！社交媒体展业成违规高发区
财联社 2022.02.23
今年仅不到2个月内，就处罚了多家证券分支机构的违规行为，据不完全统计，年内至少已有8家证券分支机构收到监管罚单。在2021年证券分支机构及从业人员的133张罚单中，分支机构罚单就高达45张；分支机构从业人员罚单则达88张。
违法代客理财、诱导开户频频遭罚
从处罚原由来看，相关从业人员违法代客理财、违规诱导开户、合规风险意识淡薄等，仍是违规重症区。
未向客户充分提示风险，多营业部遭罚
合规及风险意识的淡薄，也是今年来频频遭罚的另一重要问题，年内有数家证券分支机构从业人员，因未向客户充分提示风险等原因，遭到监管处罚。
利用社交媒体展业衍生合规风险
随着从业人员越来越多地使用微信、微博、小红书等社交媒体进行展业，违规行为也逐渐增多，例如2月18日接到罚单的国泰君安江西分公司，就是因为相关投顾人员通过微信及微信群，向投资者发布误导性陈述等行为，遭到江西证监局出具警示函。
值得关注的是，随着各类社交媒体平台的盛行，不少机构和从业人员越来越多地把微信群组、公众号、微博、小红书等互联网平台作为日常展业工具和手段，而这也成为证券分支机构极易衍生违规行为的新风险。
业内合规人士建议，其一，对于相关自媒体账号应登记在册、纳入机构统一管理，并进行持续性监控；其二，对于相关互联网群组建议进行梳理、登记、自查；其三，确有存在必要的群组，应尽可能使群组去个人化，并尽可能纳入机构的监控视野。
03 资管业务资讯
◆券商资管发力主动管理，前20强规模已突破5.2万亿元
证券日报 2022.02.24
“大资管”时代下，券商资管规模已从峰值逐步降至8.64万亿元，压降幅度超50%。券商资管面临全面转型，提升主动管理能力成为重要转型方向。最新数据显示，中信证券的月均资管规模、主动管理资产规模双双突破1万亿元；中金公司等5家券商的主动管理资产规模占比均超90%，转型成效凸显。
一、 前20强券商资管规模合计突破6万亿元
2月23日晚间，中基协发布资管月均规模（更新）显示，2021年四季度，前20强券商的资产管理规模合计6.15万亿元。其中，中信证券以1.17万亿元的月均资管规模遥遥领先，领先第二名中金公司近3000亿元。中银证券以5977.38亿元的规模超越招商资管，位列第三。中银证券、中信证券的月均资管规模较去年三季度均增长超千亿元，分别增加了1245.6亿元、1225.89亿元。
环比增幅方面，中银证券的增幅最高，为26.32%；光大资管紧随其后，为20.46%；此外，广发资管、平安证券、中泰证券、中信证券等4家的增幅也均超过10%。与此同时，有9家券商的月均资管规模出现不同程度的减少，其中有5家降幅均超10%，海通资管降幅更是超过20%。方正证券掉出券商月均资管规模前20名榜单，国金证券则跻身其中。
截至2021年三季度末，基金管理公司及其子公司、证券公司、期货公司、私募基金管理机构的资产管理业务总规模约为65.87万亿元。其中，证券公司及其子公司的私募资产管理业务规模为8.64万亿元，较二季度末增加0.3万亿元。但券商资管规模的占比仅为13.12%，未来仍存在较大提升空间。
二、中银证券异军突起主动管理规模环比大增87%
在资管新规下，券商通道业务受到压缩，主动管理能力开始成为券商壮大资管业务的关键。2021年四季度，前20强券商的主动管理资产规模合计达5.21万亿元。其中，中信证券的主动管理月均资产规模已超1万亿元，为10462.5亿元。去年三季度，中金公司的主动管理资产规模逼近中信证券，仅相差250亿元；然而，仅仅经历了一个季度，中信证券再次拉开差距，领先中金公司规模1887亿元，而且，中信证券的主动管理资产规模占比也提升至89.61%。
值得一提的是，中银证券主动管理资产规模达4111.76亿元，环比增加1913.24亿元，环比增幅达87.02%。
在主动管理资产规模占比方面，18家有数据可比的券商资管的月均主动管理资产规模占其月均资管总规模的比例均超50%。其中，中金公司、财通资管、五矿证券、中泰证券、广发资管等5家券商的规模占比均超90%。
04 重点公司跟踪
◆字节跳动放弃证券业务！华林证券2000万元接手1200万用户
上海证券报 2022.02.21
华林证券发布的《关于受让北京文星在线科技有限公司100%股权暨申请设立信息技术专业子公司的公告》显示，华林证券与北京字跳网络技术有限公司签署购买其旗下海豚股票App的协议，为了更好地运营海豚股票App及开展客户服务，华林证券拟以2000万元受让江苏今日头条信息科技有限公司（简称“江苏今日头条”）持有的文星在线100%股权。文星在线为海豚股票App运营主体。
本次交易完成后，字节跳动将下线并不再运营海豚股票App和对应证券业务，由华林证券为该App的用户继续提供服务。同时，华林证券拟将文星在线备案为信息技术专业子公司。
有数据显示，截至2021年9月，海豚股票App平台用户数据为1246万户，月活数约为32万。
◆东莞证券成为今年首家A股上市券商
券商中国 2022.02.25
2月24日，证监会公告，东莞证券首发获得通过，成为今年首家上市的证券公司，也是A股第43家直接上市的券商。
据了解，东莞证券早在2015年6月份就获得证监会受理首次披露招股书文件，后续由于民营股东锦龙股份实控人杨志茂涉嫌犯罪的问题，导致其IPO被迫按下“中止键”，直至证监会2021年2月7日恢复对东莞证券IPO申请的审查，最终得以登陆资本市场。
近年来，为了提升资本实力和提高抵御风险能力，大批中小券商谋求IPO融资，目前IPO后备军中仍有万联证券、渤海证券、信达证券、首创证券等4家在排队申请，6家券商进入“辅导备案”阶段。
◆长城证券炼金术APP3.0版本重磅发布
财联社 2022.02.24
据易观千帆在2022年1月21日发布的《2021年中国证券市场年度专题分析》报告显示，金融证券类APP月活已经达到了1.4亿。
2月25日，长城证券应运推出了旗下证券APP——长城炼金术APP（以下简称：炼金术）的3.0版本，力求用“数智化”的深度耕耘，从一个简单的金融工具焕新升级为了一个综合型数字金融社区。
新一代炼金术在自选股的管理上增加了个性化功能，还有智能行情工具、智能交易工具和智能决策工具。
同时，为给客户提供更好的在线服务，炼金术3.0推出了全新的投资社区，涵盖投顾组合、图文直播、投顾观点等多个模块，从多个维度方便用户与投顾进行交流。据悉，针对中高净值的用户，炼金术还推出了交易圈功能，贴心化地提供“私人投顾”服务，帮助用户制定个性化的投资方案，提供多元化的资产配置，让用户感受到“投前、投中、投后”全场景陪伴式的投顾服务体验。
在资产管理方面，炼金术增加了盈亏日历和月度账单，为用户提供资产全景视图。在业务办理方面，炼金术利用AI智能技术、区块链、OCR等技术让线上办理业务的覆盖率达到了95%以上。就连最复杂的开户流程，炼金术也通过大数据进行了持续优化，将开户通过率提升了30%以上。
“为了能够让用户在炼金术3.0中得到更加精准的服务，3.0版本中还升级了会员体系，建立了1200多个用户标签和画像，并且以此为根据打造了6种会员类型以及丰富的权益中心，为每个类型的用户提供精准服务。”长城证券相关负责人介绍。
本次发布会上，长城证券还发布了全新的卡通形象代言人——金哥，并推出了“金哥Club”直播间。走进直播间，投资者可以立即拥有与基金经理面对面、共享投资方法的机会，还有一站式导师服务，随时为用户的投资理财答疑解惑。身处于券商与流媒体加速创新融合的时代背景下，长城证券正在以全新的方式，力图“破圈”年轻客群。
除了重视年轻一代的特性，中老年人的需求同样也是炼金术3.0的重点优化方向。炼金术3.0着重研究无障碍设计，开发实现了长辈版功能，让中老年人也能轻松操作。
◆国元证券换总裁，20年老将沈和付回归
财联社 2022.02.24
2月24日，国元证券刊发两条公告，涉及高管人事变动。
据公告，国元证券聘任沈和付为公司总裁，任期从本次董事会决议后生效至第九届董事会届满之日止。沈和付此次履新对他来说是“回娘家”，沈和付曾在国元证券“服役”20年，先后分管合规、风控、投行及债券业务。此番走马上任，其复合的从业背景是其任职的重要加分项,增强公司可持续发展的信心和力量。
与此同时，国元证券公告了原总裁陈新、副总裁于强的辞任。
◆前华金证券总裁赵丽峰履新中天国富证券，担任总裁职务
券商中国 2022.02.21
今年年初，中天国富证券官网正式宣布新任总裁赵丽峰，此前总裁职务由董事长王颢代行。履历显示，赵丽峰为北京大学金融学硕士、香港大学IMBA，历任中原证券党委委员、总裁助理，副总裁；华金证券党委委员、副总裁，总裁。
赵丽峰是中国首批保荐代表人之一，在投行领域有着丰富的业务管理经验。随着赵丽峰总裁到任，公司新的管理班子已经基本组建完成。
05 券商资管运营数据
一、券商资管财富号周报
1、蚂蚁财富号粉丝数
2022.02.14-2022.02.21期间，多家资管机构涨粉超过1k，其中，财通资管涨粉最多，共5k。
2、支付宝理财直播
2022.02.14-2022.02.21期间，东方红资产管理直播场次最多，为5次；财通资管的总观看量和平均观看量均为最高，总观看量共有119w，平均观看量有40w。
二、 券商资管微信端周报
主要数据概览
1）2022.02.14-2022.02.20期间，券商资管公众号（订阅号，样本15个，统计时间2022.02.20）总发文57篇，较上周大幅增加，阅读数2.3w+，平均单篇阅读量5k，平均单篇点赞人数1.3；
2）平均阅读量排名前5的券商资管分别是：中泰证券资管(1536）、中国银河资产(1114）、渤海汇金证券资产管理有限公司（673）、东方红资管（423）、财通证券资管（388）。
3）在2022.02.14-2022.02.20这周的阅读量top5中，中泰证券资管共上榜4篇，东方红资管上榜1篇。
三、 券商资管APP端周报
02.13-02.25期间，国泰君安君弘APP进行了兩次版本更新，更新内容相仿。
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