银行理财周报|贝莱德建信获准开展养老理财产品试点
01 行业动态
华夏时报 2022.02.16 《华夏时报》记者注意到，今年刚成立的一款理财产品“贝盈A股新机遇权益类理财产品2期”（以下简称“贝盈2期”），仅两天单位净值高于初始净值，其余时间均处于跌破初始净值状态。 无独有偶，今年以来，多款银行权益类理财产品出现跌破初始净值的情况。相关行业内人士在接受本报记者采访时普遍表示，理财产品的年化收益率非实际收益率，权益类产品的资产配置中股票等权益类资产占比较高，产品风险也相对较高，近期权益类理财产品收益出的波动主要受资本市场波动传导影响。 今年以来，多款银行权益类理财产品出现跌破初始净值、收益率为负的情况。 如招银理财的招卓泓瑞全明星日开一号，近6月年化为-17.69%，光大理财的阳光红新能源主题A也跌破初始净值，当前净值仅为0.8972。 “理财产品阶段性跌破净值并不代表投资者最终收益率为负，若标的资产价格回升，或者理财产品管理人策略得当，仍可能实现较理想的收益。”2月15日，内蒙古银行研究发展部总经理杨海平在接受《华夏时报》记者采访时表示。
新浪财经 2022.02.17 2021年发展情况：存量业务深化整改，理财公司颇具亮点 2021年，理财配套监管要求进一步细化，严监管强监管成为常态。截至2021年9月末，理财存续规模27.95万亿元，预计全年规模增速或在10-13%左右，对应存续规模28-29万亿左右。截至2021年末，绝大部分银行如期完成存量理财整改，理财基本实现全面净值化。随着银行理财由资金池模式转为净值化运作，单只产品规模持续提升，封闭式产品加权平均期限稳步上升至1年左右。理财产品业绩比较基准整体呈现了稳中略升的较好态势，但净值波动有所加大。 2021年，理财产品仍以固定收益类为主，同时，银行理财加大了“固收+”产品发行力度，通过多资产、多策略增厚收益，标的选择包括非标、基金、衍生金融工具、权益类资产等。资产配置上，截至2021年9月末，债券类资产配置规模突破20万亿元，受整改等因素影响，权益类资产规模降至1.1万亿元。 经历了前期相对集中的牌照发放后，理财公司批复节奏有所放缓，截至2021年末，共有理财公司29家（含合资理财公司4家）获批筹建，主要以国股银行和头部城农商行理财子公司为主。截至2021年9月末，理财公司存续产品规模占据全市场半壁江山。2021年，理财公司进一步完善产品体系，一方面提升既有理财产品类别的可购买性，如完善产品的发行排期、丰富产品的投资期限等，为大众客群提供更为充分的选择；另一方面，积极探索“固收+”等产品，发行养老理财试点产品，推进ESG理财产品创设。同时，理财代销渠道快速拓展，截至12月末，共有61家机构发行了可供母行外渠道代销的理财产品，128家机构成为理财代销渠道。 2022年趋势展望 1）新增规模大体持平，存续余额或超30万亿 2022年，银行理财除净值波动可能加大外，还将面临现金管理类理财过渡期结束等因素的扰动。但有助于银行理财规模维稳的因素也相对较多，如银行扩张理财规模的内在动力较强、代销渠道的扩展、客户粘性较强等。综合来看，预计2022年理财新增规模与2021年大体持平，年末存续规模或超30万亿。 2）进一步发力“固收+”，渐进式开展权益投资，推动特色理财产品创设 在经济下行压力加大、利率仍存在下行空间的预期下，银行理财收益率或将承压，预计理财公司将进一步加大“固收+”产品拓展力度，以此提升投资收益、增强产品竞争力，并作为扩大AUM的重要抓手。梳理理财公司含权产品情况，我们发现“固收+”及混合类理财产品是理财公司渐进式开展权益投资的重要方式。预计中短期内理财公司仍会延续泛固收类产品为主的配置思路，逐步丰富权益类产品布局，渐进式加强权益投资。 3）理财公司市占率进一步提升，头部机构强者恒强 具有产品和渠道优势的大中型银行（含理财公司）竞争优势将进一步凸显，呈现“强者恒强”格局。
华夏时报 2022.02.12 2月10日，开业刚足月的浦银理财便推出了首款理财产品多元系列之鸿瑞启航（下称“鸿瑞启航”）。该产品属于固收类产品，封闭期14个月，业绩比较基准4.6%，风险等级为R2较低风险。 原本募集期为2月10日至2月16日，但由于首发当日投资者认购过于火爆，募集规模破120亿元，一日售罄，成为开年来首个爆理财。 据浦发银行APP显示，该产品分为三类份额，其中，A类份额、B类向个人投资者开放，而C类份额则针对机构投资者开放。
中国证券报 2022.02.11 银保监会明确，自《通知》印发之日起，贝莱德建信在广州市和成都市开展养老理财产品试点。试点期限暂定一年。试点阶段，贝莱德建信养老理财产品募集资金总规模先期限制在100亿元人民币以内，实施过程中经过评估可再进行调整。 资料显示，贝莱德建信是由贝莱德金融管理公司、建信理财有限责任公司和富登管理私人有限公司共同发起设立的合资理财公司。贝莱德集团是全球规模最大的养老金专业管理机构，具有长期养老金管理实践，可提供国际良好经验。 此前，银保监会推动四家理财公司开展了养老理财产品试点。2021年12月6日，工银理财在武汉和成都、建信理财和招银理财在深圳、光大理财在青岛开售养老理财试点产品，投资者认购踊跃。 首批养老理财产品具有长期、稳健、普惠三大特点。 从产品类型和风险等级看，工银理财、建信理财、招银理财产品均为固定收益类，光大理财产品为混合类；建信理财、招银理财、光大理财产品风险等级均为R2，工银理财产品风险等级为R3。 从投资比例看，工银理财、建信理财、招银理财产品固收类资产投资比例均不低于80%；光大理财产品固定收益类资产的投资比例不高于80%，权益类资产的投资比例原则上不高于40%，非标准化债权类资产的投资比例不超过49%。
腾讯网 2022.02.17 交银理财总裁金旗在近期的发言中表示，资管新规经过三年过渡期，运行情况好于预期，进入稳定增长阶段。但未来几年以下几方面压力仍值得关注。 一是市场规模有限，容量难以支撑机构的快速发展。二是长期资金来源缺乏，第三支柱养老的资金来源不足，导致市场波动很大，投机气氛浓厚。建议加快养老金试点的进度，拓展试点范围，让更多机构参与做大养老理财的规模。三是银行理财资金无法进入消费信贷、基础设施Reits等行业，资产配置空间较小。 上海在建设全球资管中心方面，已经出台了指导意见，但在服务全球资金配置中国金融资产方面，仍有拓展空间，市场深度、广度有待改进。交银理财将发挥主场优势，为上海全球资管中心的建设贡献力量。
1.微信服务号 2022.02.07-2022.02.13期间银行理财公司服务号共发文6次，总阅读量4.2w+。
以下是详细数据：  2.微信订阅号 2022.02.07-2022.02.13期间银行理财公司订阅号共发文135篇，总阅读量15w+。
以下是详细数据：  3.单篇文章阅读量top10（订阅号和服务号一起统计） 在2022.02.07-2022.02.13这周的阅读量top10中，从单篇阅读量来看，上榜的10篇文章有6篇阅读量超过5k；本周上榜最多的是光大理财，一共上榜3篇，而浦银理财和中邮理财均有2篇上榜。  免责声明：以上数据均来自平台公开数据，因统计时间不同，数据会略有差异，我们力求客观公正使用网络工具，但对数据的准确性和完整性不作任何保证，文章中的信息或所表达的意见仅供参考。如数据有遗漏或有任何需求，请关注道乐科技微信公众号后台留言或发送邮件至research@szltech.com联系我们。 转载声明：商业转载请联系我们获得授权，非商业转载请注明出处。 |
