基金周报|基金数近9000只，规模超24万亿 01 行业资讯◆ 攒基金销售牌照等升值的时代过去了！11月已有5家机构注销了公募销售业务许可证东方财富网 2021.11.26 随着《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》的发布，记者注意到，这两年公募销售牌照明显降温，甚至在这个月，各地的证监局已经将至少5家机构的公募销售许可证注销了。 据记者从多地证监局的公开信息了解到，11月份，多地证监局注销了辖区内部分机构的公募基金销售许可证，而且时间都是在11月12日。 具体而言，江苏证监局注销了大泰金石基金销售有限公司（以下简称大泰金石基金）和苏州财路基金销售有限公司（财路基金）的公募基金销售许可证。 记者注意到，《管理办法》中规定，基金销售机构有下列情形之一的，证监会依法注销其业务许可证，并予以公告： 1、业务许可证有效期不予延续且有效期届满的； 2、基金销售业务资格被依法撤销或者终止的； 3、基金销售机构依法终止的； 4、法律法规规定的其他情形。 而在不予延续的情形中，首先，如果不满足基础性展业条件，证监会派出机构就可作出不予延续其业务许可证有效期的决定。记者注意到，在基础性条件中，除了要满足运作规范，具备健全高效的业务管理和风险管理制度等条件以外，还要求取得基金从业资格的人员不少于20人。这点对于目前很多只拿牌照，没有多少业务和人员的小公司来说，将很难再存续。 其次，现在的基金销售牌照是有时效的，《管理办法》规定，基金销售机构的业务许可证自颁发之日起，有效期为3年。如果基础性条件满足，但是出现以下几种情况，同样也可以不予延期。 ◆ 基金数近9000只、规模超24万亿！公募摆脱权益周期律，ETF马太效应明显时报周报 2021.11.26 中基协官网数据显示，截至10月底，我国境内共有基金管理公司137家，取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资产管理子公司12家、保险资产管理公司2家。10月基金数量则增加103只，至8969只，进一步逼近9000只。 继今年年初总规模突破万亿元后，ETF一路高歌猛进。近期权益类ETF管理规模实现历史性突破，站上万亿元关口。截至11月22日净值更新，全市场542只权益类ETF，总管理规模达到10003.67亿元。 相对主动权益基金的“百家争鸣”，ETF的玩家相对较少。截至11月19日，共有51家基金公司管理ETF。不过，ETF的“马太效应”极为明显，其中非货币ETF管理规模前十、前二十的基金公司管理规模占比高达80.15%和97.74%。 非货ETF的基本市场格局已经确立，强者恒强的态势较为明显。占据管理规模前五的基金公司分别为华夏、易方达、国泰、华泰柏瑞、南方，市占率均超过8%，华夏基金的占比更是超过20%。 值得一提的是，ETF家族还在不断迎来新成员。11月15日，包括南方、华泰柏瑞、招商、景顺长城、国泰在内5家基金公司旗下增强型ETF正式获批。 ◆ 宁波银行个人银行APP2022版亮相，财富开放平台上线中国新闻网 2021.11.18 11月18日，宁波银行正式对外宣布，个人银行APP2022版全新升级亮相，凭借“开放+、智能+、陪伴+”三大特色，以科技为客户赋能，用专业创造价值。 此次同时上线的还有宁波银行财富开放平台，延续财富管理“严选”态度，宁波银行选择头部资管机构合作，为客户提供专业的产品和服务，成为一家推出财富开放平台的城商行。  说起宁波银行个人银行APP2022版的亮丽之处，“开放+”是首当其中的关键词。一方面，大量邀请同业及外部场景入驻，精选各种高频、实用的生活场景和权益，为客户提供便利和实惠。另一方面，APP2022版还能化身企业客户的“内部OA”系统，成为宁波银行为学校、医院、企事业单位等企业客户提供增值服务的便捷载体。 在宁波银行APP中，宁波银行的合作机构可以入驻并搭建自己的“财富号”专区，发布前沿的市场资讯、专业的投资者教育内容，也可通过直播、持仓陪伴与投资者长期互动。在此平台下，客户获得了更多的优质产品选择、资讯信息等服务，而银行和机构则可以更好地为客户服务，从而实现三方共赢。 目前，宁波银行已联动易方达、汇添富、中欧、景顺与永赢5家头部基金公司，在宁波银行APP中同步推出了“Pick基金王牌战队”的主题活动，客户关注各家基金公司的财富号，学习投教内容，即可获得现金红包等奖励。 ◆ 四季度以来，新基金发行规模呈现断崖式下跌中国基金报 2021.11.21 四季度以来，新基金发行规模呈现断崖式下跌。按基金成立日口径统计，11月以来，新基金总发行份额仅1100多亿元，和此前单月2000亿元以上的发行规模大相径庭。规模腰斩的背后，是基民认购热情的降温。多位业内人士表示，临近年底，部分资金对于年底重要会议以及未来经济政策定调持观望态度，所以整体存量博弈迹象比较明显。 一位银行渠道人士向记者透露，最近这段时间，二级产品的募集又进入了一个比较难的时点，很直接地感受投资人对权益类产品的犹豫。上一次这样的募集遇冷，发生在2018年的年底。二级投资的逆人性之处，正体现在这里，在顺风局时，很容易卖出产品，然后可能要经历比较难的维护；而在逆风局，正好相反。眼下权益类基金“好发不好做，好做不好发”，如何做好逆风局，是一个很大的挑战，也是一个体现渠道价值的重要之处。 另一位银行客户经理也坦言，基金销售确实变得困难了，与其说到了冰点，不如说感觉基金销售就像股市一样，分化更加严重了。投资者变聪明了，好的基金产品还是比较好销售，但是不太好的基金一点都卖不出去，不像去年，无论多好多差的基金都能卖成爆款。以我所在的银行为例，去年的爆款基金大概能销售四千万，去年的普通基金大概销售额在一千万。今年的比较好的基金销售约1200万，今年不太好的基金只销售约50万。 ◆ 今年以来绩优基金规模快速增长中国证券报 2021.11.26 中国证券报记者统计发现，今年以来绩优权益基金规模达数十亿元，增长速度远超往年。而过去常见的收益高、规模小的基金，俨然已成为稀有品种。业绩优异叠加背后渠道助推带来的吸金效应，令今年绩优基金的规模显著增长。 Wind数据显示，截至11月24日，今年以来收益率位列前十的普通股票型基金平均规模超50亿元，收益率位列前十的混合型基金平均规模也达到53.38亿元。同时，目前暂列普通股票型基金收益率榜首的前海开源公用事业规模达166.28亿元，紧随其后的景顺长城新能源产业A规模也超90亿元。 混合型基金方面，收益率位列前十的基金中有三只规模超百亿元，分别为信诚新兴产业A、广发多因子和大成新锐产业。整体来看，除个别基金规模低于10亿元外，业绩排名靠前的基金规模普遍在几十亿元以上。 从前两年的情况看，2020年，在26只收益率翻倍的股票型基金中，仅有两只基金规模突破百亿元，平均规模仅为35亿元；混合型基金方面，业绩位列前59的均为翻倍基，其中仅有1只规模突破百亿元，绩优基金规模主要集中在几亿元至十几亿元不等。 2019年，全年业绩排名前25的普通股票型基金中，规模最大的仅为29.70亿元，业绩前十和前25的平均规模分别为11.46亿元和8.74亿元。其中，排名前十的基金中仅有3只规模突破20亿元，其余七只规模均低于9亿元，最小的仅有1.32亿元。 ◆ 首批FOF-LOF成功上市！13家公募争相布局中国基金报 2021.11.21 自9月16日拿到批文，首批FOF-LOF陆续迎来发行、成立和上市。 数据显示，截至11月20日，今年以来共有4只FOF-LOF基金成立，发行总规模接近100亿元。其中，兴证全球积极配置三年封闭运作、交银施罗德智选星光一年封闭运作、中欧汇选一年封闭运作、广发优选配置两年封闭运作等产品陆续成立，募资总规模分别为42.3亿元、34.68亿元、12.28亿元、10.25亿元。 从持有人来看，已成立基金里绝大多数还是个人持有人较多，广发、交银、兴证全球旗下基金机构占比不足20%，中欧基金自购接近9000万元，占场内基金份额比例高达31.21%。 在基金发行市场相对低迷的背景下，首批FOF-LOF产品的市场销量却有着不错的起步。对此，杨喆表示，最近几年投资者对FOF的关注度和接受度不断提高，对创新型的公募基金产品也有较大的兴趣。尤其是近年来大资管环境变化的背景下，银行理财、信托等产品在向净值化转型，对资产配置产品需求提升，客观上促进了广大投资者对FOF产品的需求。 ◆ 公募REITs即将上新，可作为养老资产长持中国基金报 2021.11.21 首批9只公募不动产投资信托基金(REITs)试点产品上市近五个月后，第二批公募即将发售。近日获批的2只公募REITs产品有望于11月26日至29日期间正式发售，最快于12月6日成立。基于首批公募REITs认可度较高，市场运行平稳，开局良好，第二批公募REITs有望继续赢得投资者青睐。 数据显示，首批9只基础设施公募REITs上市首日集体收涨。其中，蛇口产园上涨14.72%。随后，9只基础设施公募REITs交易价格呈小幅波动态势，第一周收盘价格全部高于发行价格。 上市运行五个月以来，从首批公募REITs的收益情况来看，大部分产品在二级市场表现十分优异。截至11月19日收盘，9只基础设施公募REITs中，仅1只产品价格低于发行价。其中，首创水务REIT价格涨幅最高，为28.97%；首钢绿能涨幅达到27.8%；中金普洛斯REIT、盐港REIT涨幅双双超20%；张江REIT、浙江杭徽REIT、蛇口产园、东吴苏园涨幅均超过10%。仅广州广河最新收盘价低于发行价，目前轻微折价0.21%左右。 RETIs与其他股债商品的相关性低，可改善组合风险收益特征，分散风险，优化投资组合。多数REITs能在证券交易所上市交易，与传统的以所有权为目的不动产投资相比，REITs具有更丰富的参与、与退出的方式。 由于公募REITs特别适合长期持有，有业内人士建议公众投资者将其作为未来养老资产来配置，谋取即非投机性、长期稳定收益。 ◆ 上海数据交易所揭牌成立中国证券报 2021.11.26 11月25日，上海数据交易所揭牌成立仪式在上海举行。此举旨在贯彻落实国家大数据战略，加快培育数据要素市场，促进数据流通交易，助力城市数字化转型。 据了解，当日上海数据交易所受理挂牌和完成挂牌的数据产品约100个，涉及金融、交通、通信等八大类，并达成部分首单交易。 ◆ 翻倍股涌现，公私募机构提前“埋伏”中国证券报 2021.11.26 Wind数据显示，四季度以来已经出现17只翻倍股（不包含四季度上市新股），这些翻倍股集中在汽车、电子、机械设备等行业。其中，上声电子、腾景科技等股票三季度末被大量基金机构持有。展望后市，基金经理认为接下来可以积极布局跨年行情，重点关注业绩向好以及中长期行业发展确定性强的电子、军工、新能源等板块的投资机会。 值得注意的是，已有不少基金在三季度末提前布局这些翻倍股。 四季度上涨184.80%的上声电子是一家国内技术领先的汽车声学产品方案供应商，已融入国内外众多知名汽车制造厂商的同步开发体系。截至三季度末，头部量化私募九坤投资旗下的九坤私享33号私募证券投资基金新进成为上声电子第三大流通股东，持有其38.74万股，占流通A股比例为1.19%。此外，嘉实基金旗下一只混合型基金也在三季度末持有该股。 九坤私享33号私募证券投资基金三季度末同样也进入了腾景科技的前十大流通股东之列，位列第四大流通股东。该公司是一家专业从事各类精密光学元件、光纤器件研发、生产和销售的高新技术企业，四季度以来上涨105.66%。今年新晋成为百亿私募的正圆投资旗下产品位列该公司第六大流通股东。此外，博时基金、海富通基金以及两家QFII旗下产品也均在三季度末持有该公司。 三季度末上市的化工企业凯盛新材可以说是基金热衷持有的标的，四季度以来凯盛新材上涨112.12%。截至三季度末，交银施罗德基金何帅管理的三只基金均进入该公司前十大流通股东，分别位列第一、第二和第七大流通股东。此外，私募大佬葛卫东位列第三大流通股东，汇丰晋信基金经理陆彬管理的汇丰晋信智造先锋，以及汇添富旗下多只基金也均进入该公司前十大流通股东之列。20多家基金公司旗下的逾40只基金产品三季度末均持有该公司。 此外，欣锐科技、大地熊、同力日升等四季度翻倍股，其三季度末的机构投资者名单中也均出现了基金的身影。 ◆ 命名蹭热点，多只主题基金申报“碰壁”中国证券报 2021.11.25 近日，中国证券报记者从基金公司人士处获悉，多家公司产品申报被打回，这些新基金的命名多数试图“蹭热点”。以往所见的“新丝路”等基金名称或成绝版。究其原因，业内人士直言，这些名称外延宽泛，界定模糊，投资范围很难被确定 值得注意的是，在被打回的多只产品中，常见的军工行业主题基金被重点关注。 另一公募基金工作人员向中国证券报记者透露，他们公司曾上报过一只数字经济基金被打回，要求对数字经济内涵及外延进行论证，最终该产品不得不更换名称。 事实上，基金的命名限制颇多。此前，中国证券投资基金业协会曾经发布《私募投资基金命名指引》，通过契约、合伙企业、有限责任公司、股份有限公司等组织形式募集设立的私募投资基金命名，不得使用“保本”“稳赢”“避险”等字样，不能用“最大规模”“最强”“500倍”等夸大业绩，也不能借用金融机构、名人的名称做征信。 私募基金对于基金命名存在诸多限制，公募基金也是如此。由于面向公众具备普惠金融的特点，公募基金在基金命名方面的限制较多。某公募基金总经理向记者讲述过这样一个案例，在债券领域，“高收益”与“低等级”互为替代名词，但从渠道销售角度看，普通投资者很难接受“低等级债券基金”的称谓，如换用“高收益”一词就大不相同。 ◆ 震荡中逆势突围，公募“固收+”基金规模激增上海证券报 2021.11.25 跌宕起伏的行情并未影响公募基金高歌猛进的扩张节奏。中国基金业协会近日公布的公募基金市场数据（2021年10月）显示，全市场公募基金资产管理规模9月小幅回落之后，10月末重新回到24万亿元上方。公募整体管理规模持续扩张背后，公募“固收+”产品的规模增长尤为吸睛。 汇成基金研究中心统计数据显示，截至11月23日，今年以来新成立336只“固收+”基金，相比去年全年增幅超过30%；募资总规模突破5000亿元大关，达5018.84亿元，创下历史新高。 进入四季度以来，权益市场有所反弹，“固收+”产品的业绩表现也明显回暖。Wind统计数据显示，截至11月23日，全市场“固收+”基金近一个月平均涨幅达1.27%。月涨幅超过5%的“固收+”基金有93只，其中转债类产品占大多数。 国海证券表示，在资管新规逐步落地、银行理财产品打破刚兑向净值化转型的大背景下，投资者的稳健理财需求亟待满足。今年以来，权益市场波动加剧，结构性行情显著，债券市场也有波段机会，多种因素助推兼顾收益与风险的“固收+”基金产品规模激增。 随着产品数量和规模的增长，“固收+”基金的业绩分化也越来越显著。Wind数据显示，截至11月23日，今年来全市场固收+基金中超过九成取得正收益，平均回报率达4.69%，其中回报率超过10%的固收+基金有近200只，更有45只今年来回报超过20%。此外，也有160只产品的收益出现了不同程度亏损，首尾业绩相差近60个百分点。 02 营销动态◆ 基金代销江湖硝烟起，银行渠道竞相推出优惠费率上海证券报 2021.11.24 1.竞争压力加剧 银行纷纷下调费率 近日，华夏银行公告称，调整华夏银行代销的指定公募基金申购及定期定额申购手续费率，适用客户范围包括通过华夏银行手机银行、网上银行和网点柜台申购及定投指定公募基金的个人投资者，活动截止日期为2023年11月17日。 在业内人士看来，各大银行陆续推出优惠费率，以吸引投资者购买基金，主要是因为感受到了来自互联网基金销售平台的竞争压力。 数据显示，截至三季度末，前100家基金销售机构中，券商、银行、第三方代销机构数量分别为49家、30家、21家，股票+混合公募基金保有量分别为9426亿元、36405亿元、15471亿元，较二季度末分别增长-0.5%、-10.3%、8.6%。非货币基金保有规模超4000亿元的有6家机构，其中，蚂蚁基金非货币基金保有规模破万亿元，位居第一；其次是招商银行，保有规模为7810亿元；天天基金的保有规模继二季度末超越建设银行后，又超越了工商银行，在所有代销机构中排名第三。 2.准入门槛提高 基金销售策略生变 整体来看，各大银行纷纷推出优惠费率，并在线上渠道尤其是移动端持续发力，符合线上交易、便捷理财、注重客户服务体验的趋势。同时，由于受到互联网第三方渠道的冲击，银行已开始从基金销售机构向财富管理机构转变，追求基金保有量的热情较高。 在此大背景下，传统银行渠道逐渐开始绑定优势资源，趋向与头部基金公司合作销售基金，以提升基金的保有量。以平安银行为例，该行在6月中旬宣布联合易方达、汇添富、中欧、银华、广发、平安基金等基金公司打造“银基开放平台”。数据显示，平安银行的非货币基金保有规模，已从二季度末的1319亿元提升至三季度末的1425亿元。 在华南一位基金公司总经理看来，银行渠道在基金销售战场依然具有不可撼动的位置。各大银行开始重视基金保有量，直接导致基金准入门槛的变相提高。银行积极争夺头部基金公司、头部基金经理资源，加剧了基金行业头部化的趋势。中小基金公司能获得的银行渠道资源则越来越少。 03 运营动态1.蚂蚁财富号运营动态 在11.15-11.22期间，有68家基金公司财富号粉丝数增加，其中兴全基金财富号涨粉5.9w，创金合信基金财富号涨粉4.0w；28家基金公司财富号粉丝数减少。 2.招商银行招财号运营动态 在11.15-11.22期间，有5家基金公司招财号粉丝数增加，其中工银瑞信基金涨粉1.4w，中欧基金涨粉1.1w；14家基金招财号粉丝数减少。 3.理财直播运营动态 支付宝理财直播：上周（11.15-11.21）共105家机构开了397场直播，环比增加24场，平均每家机构直播3.7场/周，场均观看量13.5w，场均点赞量23.3w，场均观看呈下降状态。 天天基金直播间：上周（11.15-11.21）共56家机构开了153场直播，环比减少21场。平均每家直播2.7场/周，场均热度7.7w，本周场均热度呈上升状态。  4.支付宝基金经理粉丝数 根据2021年11月26日统计的数据，与上周相比，排名无较大变化。此次榜单排名第一的仍是富国基金的朱少醒基金经理，排名第二的是景顺长城的刘彦春经理。从周新增粉丝数来看，本周基金经理朱少醒的粉丝数增加0.2w；从点赞数来看，基金经理张啸伟的点赞数增加1.5w。  免责声明： 商业转载请联系我们获得授权，非商业转载请注明出处。
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