银行理财子周报|“联姻”银行理财子公司,外资巨头加速布局中国市场



01 行业动态

◆联姻银行理财子公司,“外资”巨头加速布局中国市场

中国证券报·中证网 2021.06.01

光大银行日前发布公告称,该行董事会同意光大理财有限责任公司(简称“光大理财”)引入境外优秀资产管理机构作为战略投资者。

目前银行理财子公司与境外资管机构主要有两种合作模式:一是直接引进外资战略投资者;二是与外资机构成立合资理财公司。外资巨头通过与银行理财子公司合作,加速布局中国业务,逐渐成为资产管理行业一股重要力量。

引入外资战投

根据光大银行公告,如光大理财引入一名战略投资者,该战略投资者认购光大理财新增注册资本后持股比例不超过15%。

中金公司银行业分析师张帅帅分析,银行理财子公司若引入外资战略投资者,可逐步解决行业普遍存在的市场化激励方面的问题,打破发展瓶颈,有助于银行理财子公司获取更大资管财富市场份额,赋能母行集团财富战略。

这也是继招银理财有限责任公司(简称“招银理财”)联手摩根资产管理之后,第二家公告引进战略投资者的银行理财子公司。今年3月,招商银行发布公告称,拟引入外部战略投资者摩根资产管理对全资子公司招银理财现金增资,出资金额为26.67亿元。增资完成后,摩根资产管理对招银理财的持股比例为10%。

资理财公司纷纷成立

合资理财公司也在加速设立。5月25日,工商银行发布公告称,其全资子公司工银理财收到银保监会批复,获准与高盛资产管理合作筹建中外合资理财公司。该合资理财公司将由工银理财与高盛资产管理共同出资设立,工银理财和高盛资产管理出资比例分别为49%和51%

招联金融首席研究员董希淼表示,合资理财公司是外资进入银行理财领域的一种渠道。未来,合资理财公司还会有序增加。

鲇鱼效应”显现

国务院金融稳定发展委员会办公室此前推出11条金融业对外开放措施,其中包括鼓励境外金融机构参与设立、投资入股商业银行理财子公司。

外资入局对中国资产管理行业带来“鲇鱼效应”。一家合资理财公司负责人表示,依托开放带来的市场机遇,外资机构在中国的经营规模不断增长,业务种类逐渐丰富,业务持续稳步发展,享受到金融开放带来的红利。合资理财公司将促进中国资产管理行业发展。

原文链接

◆富豪到底多抢手?银行App都有专属版!手机银行持续进化

券商中国 2021.06.03

疫情催化下,手机银行App越做越细、版本越来越多的趋势正在加强。

今年5月,光大银行已先后发布手机银行私人银行专版、企业手机银行1.0版。去年以来,亦有不少银行针对不同细分客群推出老年版、乡村版、小微企业版等多种手机银行版本。

“手机银行App这一触达用户的端口变得越来越重要的同时,银行也正面临着用户不稳定性增加的问题,尤其是中小银行。

从”做大”走向”做细”

日前,光大银行发布企业手机银行1.0版本,将传统的银行金融服务拓展到人员管理、发票管理等泛财务管理服务,未来还计划逐步拓展人力薪酬、差旅报销、财务管理等场景,以实现对公线上服务从单一的交易办理渠道向平台化综合服务转型升级。

就在不久前,光大银行还发布了私人银行客户专属的手机银行App版本,为该行高净值客户群体提供更具针对性产品展示和咨询服务。

除光大银行外,亦有不少银行发布了针对细分客群的手机银行新版本。例如,去年以来,广发银行、浙商银行推出手机银行老年版,建设银行、工商银行针对县域客户推出了手机银行乡村版,中国银行也根据自身客群特征发布手机银行英文版。

北京中治研国际研究院研究员丛勇指出,过去银行不断充实手机银行App的功能,像支付宝、微信一样发展成”大而全”的金融、生活服务软件,但这样一来,触达用户痛点的路径就会变长。

解决用户黏性难题

3月15日,中国银行业协会发布的《2020年中国银行业服务报告》显示,去年银行业金融机构离柜交易同比大幅增长,离柜交易达3708.72亿笔,同比增长14.59%;离柜交易总额达2308.36万亿元,同比增长12.18%;行业平均电子渠道分流率为90.88%。

其中,手机银行交易达1919.46亿笔,同比增长58.04%,交易总额达439.24万亿元,同比增长30.87%。

疫情带来数字化、移动化、线上化需求的井喷,使得手机银行使用率大大提高,但分析人士也指出,用户在各个App之间的转化成本几乎为零,加之手机银行马太效应突显,用户数量增速也已过黄金期,留住存量用户成为当下手机银行发展的策略重点。

“我国网民手机中安装App的数量已经从2016年的接近40个下降到目前的不足10个,大量App都已经小程序化了。”金融科技专家马超表示,但一般来说,小程序的安全可控程度不足以支持金融交易,必须要有独立的App支持。这也使得手机银行App之间的竞争更加激烈。

“尤其是中小银行本身手机银行的活跃度已经在下降,要在头部银行和支付宝、微信这些平台的夹缝中间求生,就是要去切实地解决客户的痛点问题。”丛勇告诉记者,不仅是中小银行,现在头部银行做手机银行的思路也是寻找用户需求痛点。

丛勇认为,细分版本的手机银行发展还有更大的想象空间,可以针对细分客群的用户画像进行更加精细化的管理。但他也表示,虽然很多银行都发布了企业版手机银行,实际普及率却不高,”入驻企业也往往是一家企业里只有一两个人在用,而不是所有员工都使用,主要是因为手机银行提供的功能还没有下沉,也就是覆盖到差旅报销等这些所有员工都可能会用到的服务”。

仍需注意安全隐患

近年来银行信息泄露事件屡有发生,较为常见的情况是内鬼倒卖客户信息,黑客在暗网倒卖银行用户信息的新闻也并不鲜见。此外,银行本身亦有主动获取更多客户信息的动机。

一家业内知名反欺诈科技公司资深安全产品经理告诉记者,相比其他信息,”用户的金融要素信息,如身份证号手机号证件信息、账户信息、财产信息等,涉敏,而且往往和个人金融安全高度相关,也因此如果被有心分子盗用作为交易资源的话,它的’商业价值’是最高的”,所以会被重点关注。

企业客户对于金融交易和金融信息的安全性要求还要更甚于个人客户。”所以,接下来手机银行迭代发展的关键,还是如何在保持技术先进性的同时,提升安全性、减少安全漏洞。”业内人士表示。

原文链接

◆25家银行理财业务大比拼!(2021版)

腾讯网 2021.05.31

对25家银行(包括6家国有银行、11家股份制银行、7家头部城商行,1家头部农商行)2020年年报的理财数据进行研究,旨在对2020年理财行业进行一个总体概览和分析。这25家银行的理财总规模为22.80万亿,占2020年全市场理财规模的88%(截至2020年末,银行理财规模为25.86万亿)。

2020年,25家银行的理财特点概括如下:

1.理财规模总体呈平稳上升趋势,但对各家银行而言,转型痛点导致的升降特征已显现;

2.净值型理财转型持续推进,但推进速度已明显放缓,另外目前净值型理财数据仍存在披露不全的情况;

3.理财子公司发行的理财产品规模上升速度较快,盈利能力较为可观,嵌套为大多理财子采取的投资方式;

4.理财中收同比上升较快,其中超额业绩报酬提取比例较以往出现不同,中收以固定管理费为主的趋势将越来越明显。

近三年银行理财产品规模变化

5家银行理财规模的总体规律可概括为:2018年下滑,2019年小幅度回升,2020年较2019年总体表现平稳,但各家银行规模的升降特征已显现,和自身转型能力相关。

数据来源:商业银行年报。数据口径:集团非保本理财规模,金融监管研究院整理。

到2020年进入转型正轨,各家银行理财规模形势开始分化,表现为不同规模的升降状态。总体上,万亿体量以上的商业银行在规模上均实现小幅度上升;但部分头部银行较资管新规以前增速明显放缓,如工商银行、招商银行,而部分资产规模在1000-5000亿的商业银行则出现了规模下降的情况,下降数量由2019年的3家变为2020年的7家。

数据来源:商业银行年报。数据口径:集团非保本理财规模(宁波银行除外)

6家国有大行。6家国有大行在2019年和2020年里,理财规模都表现为不同程度的上升。其中,交通银行、中国银行、农业银行、建设银行同比增速均在10%以上。国有大行下属的理财子公司依托母行渠道发力、投资者对国有大行背景的认可等因素,为集团规模上升提供了支持。而工商银行相比之下,表现较为普通,同比增长2.51%(2019年为2.57%),工行作为理财规模最大的商业银行,在强监管的背景下面临的压力也最大,净值化转型、存量产品整改等均对其规模产生一定影响。

12家股份制银行。相比于国有大行,各家股份制银行的理财规模在2020年出现分化。11家股份制银行中,6家银行理财规模小幅度上升,同比增速在4%-10%之间,5家银行则呈下降趋势,包括浦发银行、广发银行、民生银行、华夏银行、浙商银行,都出现不同程度的下降。分化现象的背后,也表明资管新规对股份制银行的冲击更为明显,这和股份制银行本身较为灵活的体制、更为市场化的运作模式等原因相关。

7家城商行和1家农商行。城商行中,南京银行和宁波银行理财规模有轻微的下降,其他五家银行的理财规模出现了不同程度的上升。其中,上海银行表现最为强劲,2020年同比增长25.39%,为25家银行中增速最高的银行。

净值型理财规模

目前仍存在母行和理财子公司净值型产品并存的情况,已披露的各家银行净值型理财占比情况如下表所示


数据来源:商业银行年报。数据口径:集团非保本理财规模。

总体来看,理财产品的净值化转型处于持续推进的状态,但推进速度有所放缓。在净值化增速上,相比于国有大行,股份制银行及城商行的净值型占比同比增加显著。此前,金融监管研究院预计2020年理财产品净值化比例达到60%,2021年达到75%。最新数据显示,截至2021年一季度末,净值型理财产品存续规模达到 18.28 万亿元,占比达 73.03%,较2020年年底提高 5.75%。增速放缓的主要原因是,银行理财的净值型理财产品以现金管理类产品为主,而目前现金管理类产品发行已受限,主要是该类产品比例超标(监管临时设置的线)。

据了解,目前银行按照30%的比例进行控制,因此对净值化转型的速度会产生一定的影响,但考虑到现金管理类产品的估值优势及投资者对其的倾向程度,即使未来该类产品在规则上和货币基金大致拉平,但对于银行来说仍然是不可放弃的一部分。

理财子公司的产品规模和盈利情况

目前已有20家理财子开业,截至2021年一季度末,理财子公司存续产品规模为7.61万亿元,同比增长5.06倍,占全市场的比例达到30.40%,已经成为发行理财产品的第一大机构类型,就目前各家理财子的信息披露来看,其在数据披露上仍有限,但相比2019年已有进步,下表则为理财子的最新相关数据。

数据来源:商业银行年报。数据口径:净利润

对于理财子而言来对规模庞大的理财资金进行配置的较优方式。目前,除仍保持和信托公司合作外,部分理财子已开始嵌套公募基金、券商资管、基金专户、保险资管、私募基金等。如中银理财、交银理财和公募基金合作,宁银理财和公募基金、保险资管合作,建信理财、工银理财、中银理财、农银理财、中邮理财、光大理财、华夏理财和基金专户合作,工银理财、建信理财和私募股权投资基金合作等。

银行理财中收规模

25家商业银行的中收在2019年大体处于下跌趋势,2020年以来,除浙商银行、北京银行外,23家银行中收整体呈上升趋势,其中,光大银行、杭州银行、中信银行的涨幅度较大,各家年报对理财子的中收没有具体披露。

数据来源:商业银行年报。数据口径:集团 非保本理财产品手续费及佣金收入(披露口径各行不同)

原文链接


02 重点银行理财子公司跟踪

◆建信理财管理规模突破万亿大关 自主发行比例排名前列

人民资讯 2021.06.02

6月2日建信理财公司管理规模较年初新增了3030亿元,终破“万亿”大关,跻身万亿元俱乐部。

从行业看,截至3月末,已开业的20家理财子公司管理的净值型产品规模为7.61万亿元,呈现行业格局集中度高的特点,即规模排名前四的理财子公司前述产品规模就达3.79万亿元,占据行业“半壁江山”。

自主发行占比高达76.46%

作为首家开业的理财子公司,建信理财的发展路径始终被市场关注。

当前,多家理财子公司由母行资管部转型而来,实行“母子一体”模式,其代管老产品和发行新产品往往依靠母行的管理职能和行政手段推动净值型理财快速增长。

建信理财遵循“母子分离”模式,重建全新的组织架构、系统、人员,严格按照“新老划断”的要求发行符合新规的理财产品。

目前,资管新规过渡期到期不足7个月,建信理财公司“母子分离”的制度优势正在彰显。前期依靠大批量承接母行净值型产品从而短期做大规模的理财子公司,今年以来规模增长吃力。而建信理财步态稳健,其今年以来规模增量与增幅均居行业前列。

当前建信理财的万亿元资产中有高达76.46%为自主发行,这一比例高居同业前列,其他大行理财子公司的自主发行占比多在40%至60%区间。从行业看,母行老产品的整改与交接快慢、母行存量优质资产是否能够批量注入,这些都是过渡期内影响理财子公司规模扩容的关键因素。

银行业理财登记托管中心发布的数据显示,截至3月末,理财子公司存续产品规模7.61万亿元,虽然同比增长了5.06倍,但是占银行理财整体规模的比重还只有30.4%。这一数据意味着,在接下来的7个月,银行需要加速向子公司移交产品。

一季度获客增幅近三成

截至2021年一季度末,持有建信理财产品的客户数654万户,较去年末新增148万户,增幅达到29.25%。

这一获客速度大幅高于行业平均水平,而同期中国理财市场理财投资者的环比增幅为19.63%。前述业务人士认为,此源于建信理财在产品端与业绩端的优异表现。

截至4月末,建信理财存续产品达到682只,覆盖现金管理、固收、固收+、混合及权益类等市场主要理财产品类型。其中,开放式理财产品占比持续上升,截至4月末,开放式产品规模为6035亿元,占比64.8%。

据悉,当前建信理财持续加大对养老、扶贫与乡村振兴、绿色金融、ESG等社会民生领域产品发行和资产配置力度,并积极配置碳中和、绿色债券等资产。同时,在刚刚落下帷幕的9只公募REITs超额抢购战中,获得配售。

科技基建全面显成效

当前,理财子公司尚处于起步阶段,科技运营体系均较薄弱。这也造成理财子公司短期内只能主要满足固收业务需求,对于股票投资、量化投资、指数产品等新业务助益不多,必须依赖科技基建的中长期建设。

尽管加码“科技资管”已经成为行业共识,但是事实上目前拥有自建科技系统的理财子公司屈指可数。建信理财正在摆脱科技基建薄弱对业务发展的束缚。日前,建信理财总裁谢国旺此前强调,建信理财在成立之初就下定决心要开发一套子公司运作系统,而不是复用母行系统。

建信理财将“大资管家”平台作为公司业务运营支撑,自2019年3月完成立项工作至今,该平台已由四系统两中心——产品管理系统、销售管理系统、投研交易管理系统、估值系统以及风控中心、数据中心——组成,全面覆盖资管业务的生命周期。

除了将“大资管家”的功能模块不断完善,建信理财还根据最细监管细则,配合理财销售系统重构工作,推进手机银行理财模块改版升级,进一步完善母行销售端基础功能、优化净值型产品交易体验。

5月29日,建信理财联合总行开发的手机银行“理财板块2.0版”升级上线。这意味着,建行手机银行是建信理财产品销售主阵地,承载着超过85%以上的理财销售占比。

原文链接

◆兴业银行持续擦亮财富银行“名片”

网易 2021.06.02

近年来,兴业银行深入实施“商行+投行”战略,大力推进零售业务转型,实施财富私行战略优先,财富“破圈”效应逐渐显现,零售“压舱石”作用愈发敦实。2020年,零售AUM(客户综合金融资产)达2.38万亿,同比增长11.4%;零售银行营业净收入670.25亿元,同比增长23.28%;零售中间业务收入达445.3亿元,同比增长16.47%。

财富业务的做大做强,也促进了兴业银行集约化经营和轻型化转型,增强了其抵御市场波动、穿越经济周期的能力。根据日前发布的兴业银行2021年一季报,在财富银行、投资银行等重点优势业务推动下,该行中收业绩亮眼:2021年一季度手续费及佣金净收入同比增长34%,增速居股份行第一。

“场景+分层” 财富客群基础不断夯实

瞄准财富管理,兴业银行大力开展客户精细化分层管理和客户生命全周期管理,深化推进“好兴动”APP数字化经营、织网工程线上线下支付场景生态圈建设等,为财富业务发展进一步夯实了客群基础。截至2020年末,该行客户规模持续增长,零售客户逼近8000万户,零售贵宾客户近350万户,为财富业务发展引来源头活水。

外部渠道,基于分层化营销开展的MGM“客户推荐客户”活动成效也十分喜人,活动获取新客户数在该行当年新开户数的占比超过28%,客户对业务的高转介率,生动地反映了对兴业银行财富管理服务的满意度与忠诚度。

“研发+创设” 综合理财能力领跑同业

财富管理业务百舸争流,竞争激烈,必须靠实力赢市场,靠口碑争份额。一家银行在财富管理方面的产品创设、组织能力和销售能力,综合体现了其市场竞争力的高低。

长期以来,兴业银行高收益资产组织挖掘能力一直为业界所称道,兴业理财产品在市场上有口皆碑。在“商行+投行”战略布局下,这一优势更加凸显,兴业银行充分发挥集团资管产品优势,借助理财子公司兴银理财的产品创设和组合投资能力,联动同业,加大优质“固收+”等含权益理财产品创设,努力扩大理财产品供应规模,凭硬核产品抢占客户钱包份额。

2020年,含权益类产品合计1840亿元,较年初增加1617亿元。全年实现理财收入超过100亿元,同比增长68%,迈入百亿级行列;银行理财余额近1.5万亿元,较年初增长近85%,理财业务进入新一轮发展快车道。

“优选+渠道” 财富销售能力“爆棚”

代销业务是兴业银行财富管理转型中的重要发力点之一,该行围绕财富家庭的资产配置,抓住机遇,提早布局,通过丰富货架、线上销售以及服务升级等方式,带动财富销售能力稳固提升。

一方面,持续打造财富管理生态圈,遴选优质合作伙伴,从全市场开展产品“选秀”,强化与头部基金、资管机构以及优秀基金经理合作,提升整合稀缺产品资源的能力,积极引入基金、保险、券商资管、实物金、纸黄金等2000多款优质代理类产品,与银行理财产品共同搭建了全品类、开放式财富产品货架,建立了优质资产护城河。

另一方面,通过自主研发的资产配置系统,依托大数据分析,客户经理可根据客户投资偏好、可投资产、风险承受能力等特征为客户量身定制个性化资产配置方案。财富线上销售渠道更加畅达便捷,客户体验和销售效率大为提高。2020年,通过线上渠道,购买理财、基金、保险的交易笔数在全渠道占比超过90%。

直面疫情,化危为机,该行依托手机银行APP,陆续优化推出私募专区、线上双录、“线上理财工作室”、圈子等功能专区,实现了线上财富销售闭环;同时,该行还开设兴业直播间开展了300余场线上财富课堂、投资短视频等,分享专业投资策略观点,加强客户的金融风险教育和知识普及。

凭借稳健超前的“选品”眼光和智能便捷的线上渠道,兴业银行构建了多元化产品矩阵,依托财富管理服务升级、线上渠道的全面布局,2020年财富类产品销售穿越疫情“封锁线”,销售规模达5.43万亿元,实现财富代理类业务收入同比增长近80%,财富销售能力再上新台阶,财富销售能力“爆棚”,理财+基金“双百亿”爆款产品频出,让该行成为市场上各类资产管理公司眼里的“带货大咖”。

今年是“十四五”开局之年,也是兴业银行新一轮五年规划启航之年。乘势而上,拥抱财富管理大时代,兴业银行财富管理业务立足一流综合财富解决方案供应商定位,努力构建覆盖全市场、全谱系的资管产品和专业服务体系,树立“要理财,找兴业”的口碑,打造全市场一流财富管理银行。今后五年,该行将通过“全集团+全市场”资产配置能力建设和“零售+企金+同业”全渠道销售能力建设,带动零售客户管理资产总量(AUM)保持20%以上的复合增速,逐渐实现表外管理资产规模赶上表内资产规模。

原文链接


03 大家之谈

暂无资讯

04 行业数据

一、微信公众号数据概况

1.微信订阅号

5.24-5.30期间银行理财子公众号共发文152篇,总阅读数11.9w+。

  • 平均阅读量排名前三的银行理财子公众号分别是:浦银理财(3.7k)、交银行理财(2.9k)、农银理财(1.4k)。

  • 与上周相比,发文数增加,阅读量持平。

以下是详细数据:



2.微信服务号

5.24-5.30期间银行理财子公众号共发文25篇,总阅读数1.8w+.

  • 平均阅读量排名前三的银行理财子公众号分别是:交银理财微管家(1.8k)、中信理财小暖象(1.3k)、徽银理财(0.4k)。

  • 与上周相比本周理财子服务号发文篇数和阅读量都有所下降

  • 本周徽银理财“徽银理财产品大盘点”,文章有较好的阅读量,推送的内容为视频,。

以下是详细数据:

二、单篇文章阅读量top10(订阅号和服务号一起统计)

从单篇阅读量来看,产品介绍依然是理财子公众号发布的主要内容。

三、精彩活动盘点


本周中邮理财的推文上线“互动有礼”的活动,分享第一次实习“理财自由”的经历,即有机会赢得礼品。


银行理财子公司周报检索说明

银行理财子行业数据检索说明

获取更多行业资讯,请关注道乐科技微信公众号