经纪财富周报:A股单个账户资产均增5万元,户均59.7万创新高;东方财富总市值超越中信证券,晋升“新一哥”

财福.png

一、行业动态

东方财富总市值超越中信证券,晋升“新一哥”,为何市场一直愿意为东财高估值买单?

财联社 2021.05.19

券商股总市值排名一直处于胶着中。

5月19日,东方财富早盘股价冲高,涨幅一度超过4.5%,随后虽有回落,收盘仍收涨2.35%,股价报收35.22元,总市值为3033.55亿元。

同日,一直被视为行业灯塔的中信证券股价报收24.78元,总市值为3025.72亿元。这意味着东方财富总市值正式超过中信证券,成为新“券商一哥”,成为A股券商行业市值最大的公司。

image

(上述排名统计口径为:上市公司股权公平市场价值,对于多地上市公司,区分不同类型的股价和股份数量分别计算类别市值并加总)

东方财富成为新“券商一哥”

东方财富总市值超过中信证券可谓受到来自普通投资者和证券行业分析师等多方面的关注。

有网友就在某投资平台上表示,截至今日收盘,凭借今天出现的收益表现,东方财富市值超越行业灯塔中信证券,成为券商行业市值最大的公司。

有头部券商首席非银分析师今日也在朋友圈中点评称,东财的市值今天超过中信,成为新的一哥,三级火箭的商业模式很清晰,在庞大的中国市场,业务可以做的比灯塔更大。也可以多关注其他估值低的综合券商。

他同时提到,从投资的视角,非银板块中,可以聚焦三个领域:一是卡位基金代销业务流量入口的互联网/科技平台,如东财、同花顺,其中东财的“三级火箭”商业模式已经成熟,依托巨大的中国市场,具备长期成长空间;二是代销能力(保有量)突出的券商,保有量能换来稳定的管理费分成;三是拥有头部公募且弹性大的券商,公募是最佳赛道,长坡厚雪,是券商业绩的稳定器,如果可以单独上市,也将提供估值重估机会。

一直以来,作为A股为数不多的互联网券商,东方财富一直备受关注。5月12日下午,东方财富召开机构投资者调研会议,公司董事长其实参会并回应了诸多投资者关注的热门问题。

在谈及东方财富和其他券商有何本质不同时,其实表示,公司和券商完全不一样,传统券商不可能保持这么高的增长速度,公司本质上是互联网公司,赚钱模式是不一样的,可以从ROE方面看出其中的较大差别。

当天,东方财富还对公司发展进行复盘,每个阶段定位都非常清晰。2005-2010年,发展财经资讯;2010-2015年,发展基金销售;2015-2020年,开展证券服务。这期间公司不断成长,为用户创造价值。

对于东方财富未来发展方向,公司表示非资本金消耗性业务能够给估值,公司要成为券商中的招行。未来会介入资产管理,资管将是是公司的第三条腿,基金销售和证券业务是两条腿。公司未来也会考虑自己做基金投顾业务。此外,公司将来会做两个研发中心。

在公司人才管理方面,此前,“东方财富创始人其实辞去总经理职务”消息震惊业内。公司在调研会议中对此,回应称,“如果只有国际券商牌照,可能会拼命把国际券商做好,但是因为有了国内,重心集中在了国内,我们要敢于把年轻人提拔出来,年轻化才是公司最核心的竞争力。公司给机会年轻人,让他们知道老人是可以退下来的。”

卡位财富管理行业发展的流量入口,机构看好

广发证券最新一篇研报称,东方财富卡位财富管理行业发展的流量入口,是行业内成长性与高弹性兼备的优秀标的。公司盈利模式简单,战略清晰,年轻、具有国际化视野的高管上任为公司添加活力,看好公司未来的发展。

从具体业务来看,东方财富基金股票+混合公募基金保有量规模位列行业第五,在第三方财富管理中权益类基金销售占据优势。

一方面,2021年一季度,东方财富股票加混合公募基金保有规模为3750亿元、非货币市场公募基金保有规模为4324亿元,均位列行业第五。市占率分别为5.36%、3.47%。另一方面,公司客户质量优于蚂蚁基金和腾安基金,具体表现为股票+混合公募基金保有量占非货币市场公募基金保有量比例远超另两家,为86.73%。另外两家占比均略超60%。这说明公司用户专注权益类基金投资,具有更高的风险偏好和投资经验,天天基金享有更高的换手率和综合费率。

此外,广发证券研报称,天天基金代销收入稳定增长,市场震荡不改趋势。2020年代销业务贡献收入29.62亿元,占营收比例为35.96%。公司2021年一季度代销业务在市场震荡的情况下,环比增速超预期,维持良好增长态势。根据对东财历史数据的追溯,公司代销业务具有逆周期的特点,市占率与收入强势增长,原因来自于公司强大的流量护城河(用户粘性+用户基数)、良好的收入结构(尾佣占比70%)与较好的客户结构。看好公司代销业务持续带来的盈利贡献。

在业绩方面,东方财富此前发布2020年年报和2021年一季报显示,2020年公司实现营收82.39亿元,同比增94.69%;实现归母净利47.78亿元,同比增160.91%;扣非净利润47.11亿元,同比增163.98%。

此外,2021一季度,公司实现营业收入28.90亿元,同比增71.12%;归母净利润19.11亿元,同比增118.67%;扣非净利润19.03亿元,同比增118.45%。

招商证券一篇研报称,东方财富是权益财富管理黄金赛道的标杆。一方面,今年一季度,盈利创单季度历史新高。今年一季度归母净利超越去年3季度,创历史最好单季度业绩。规模效应显现,成本率明显下降。

此外,东方财富证券业务市占率继续走高,高景气市场背景下盈利大幅增长。证券业务方面,流量、市占率及收入均有明显增长。根据易观千帆数据,2020年1月东财证券APP月活1140万,目前达到1400-1500万左右。20年手续费及佣金收入30亿,同比增54%;今年一季度10亿,同比增44%,环比增129%。

同时,东方财富基金销售业务受益权益财富管理黄金赛道。当前我国居民正在通过权益产品来增加对权益资产类别配置。2020年天天基金销售规模12978亿,同比增97%,非货销售规模6991亿,同比增86%。

原文链接

调查数据:A股单个账户资产均增5万元,户均59.7万创新高,新入市者平均年龄仅30.4岁,90后成生力军

财联社 2021.05.17

5月17日,深交所发布2020年个人投资者状况调查报告。报告显示,新入市投资者平均年龄为30.4岁,较2019年降低0.5岁。投资者通过股票、公募基金等进行财富管理的需求显著增加,投资者证券账户平均资产量59.7万元,较2019年增加5万元,达到历年调查最高水平;投资公募基金的投资者占比67.1%,较2019年大幅增加21.3个百分点。

本次调查报告内容主要涉及投资者结构、投资理念、知识水平、投资者教育等多个方面。

image

看点一:这届投资者更年轻、更多金

2020年,资本市场整体回暖,同时伴随着交易渠道和形式的多样化,年轻人的理财意识变得更加强烈。深交所调查结果显示,2020年新入市投资者平均年龄为30.4岁,较2019年降低0.5岁。

除了年轻化的特点,这一届的个人投资者也更多金了。调查结果显示,投资者通过股票、公募基金等进行财富管理的需求显著增加,投资者证券账户平均资产量59.7万元,较2019年增加5万元,达到历年调查最高水平。

看点二:跑步进场,公募基金投资者大增20%

2020年权益投资序幕开启,公募基金市场持续火热,据基金业协会数据,截至2020年12月底,我国公募基金资产管理规模合计为19.89万亿元,较2019年末增长34.70%。

投资者热情也被充分点燃,深交所发布的调查结果显示,2020年投资公募基金的投资者占比67.1%,较2019年大幅增加21.3个百分点。

看点三:更理性,价值投资者占比超三成

投资理念上,2020年个人投资者一大特点是更理性了,如投资者长期价值投资理念增强,证券账户资产量较高的投资者对长期价值投资理念接受度更高。

深交所发现,持长期价值投资理念的投资者占比逐年上升,由2015年的20.4%提升至2020年的31.1%。存在过度恐惧(17.5%)、过度自信(25.6%)等非理性投资行为的投资者占比相较2019年分别减少11.2和7.6个百分点。

值得注意的是,资金量越大的投资者或更偏爱价值投资。证券账户资产量50万元以上的投资者中,32.8%接受长期价值投资理念,相较50万元以下的中小投资者高2.4个百分点。

看点四:赚钱vs亏钱,差距找到了

报告显示,盈利投资者投资理念更成熟,投资行为更理性,更注重研究学习。比如盈利投资者更注重“阅读金融机构的研究报告”“阅读上市公司的招股书、定期报告、临时公告等披露信息”,占比分别高出亏损投资者11.3和7.4个百分点。

与此同时,盈利投资者更认同长期价值投资理念,35.7%的盈利投资者认为自己属于长期价值投资风格,较亏损投资者高7.5个百分点。此外,盈利投资者在短线交易、处置效应、轻信传言、不使用止损策略等非理性投资行为方面的占比相较亏损投资者分别低12.4、6.9、6.8和6.0个百分点。

看点五:投资者教育针对性有待加强

调查报告指出,不同类型投资者知识水平存在差异,有必要提高投资者教育的针对性。

投资者教育内容方面,投资风险揭示(66.1%)、证券基础知识普及(64.2%)、交易规则与金融法律法规解读(59.9%)、投资产品及投资策略介绍(58.1%)等内容最受欢迎。

投资知识方面,在满分100分的测试中,投资者平均得分71.8分,不同板块、不同区域、不同入市年限的投资者知识水平存在差异。创业板投资者平均得分73.1分,高出其他投资者3.8分。值得注意的是,2019年创业板投资者知识测试平均得分亦高于总体平均水平。

华南及华东地区投资者平均得分72.8分和72.6分,分别高出西北地区投资者5.1分和4.9分;入市5~10年的投资者平均得分73.9分,高出新入市投资者4.7分;盈利投资者平均得分75.7分,高出亏损投资者6.4分。

从测试内容看,得分较低的投资者对股东权利、交易规则、金融专业术语等相关知识掌握相对不足,有必要针对性地引导投资者加强学习。

看点六:创业板注册制改革受认可

2020年创业板注册制改革正式落地,成为资本市场征程又一关键节点。从深交所调查结果看,投资者支持创业板改革并试点注册制,期待注册制改革平稳运行。

66.9%的投资者认为“创业板将迎来更多具有新技术、新产业、新业态、新模式的上市公司”。投资者认为注册制改革将“有利于强化资本市场功能发挥,畅通直接融资渠道”(57.4%)、“有利于定价中枢回归,实现市场良性循环”(53.2%)、“有利于硬科技企业、创新创业企业在A股上市”(49.9%),同时也提出应“提升对上市公司持续监管能力、强化对中介机构的全流程监管”(42.6%)。

看点七:四成投资者无意愿参与风险警示股票交易

2020年证监会开展了新一轮退市制度改革,为常态化退市机制的建立提供了更稳固的制度基础。据深交所报告,投资者对退市制度改革表示支持,近四成投资者无意愿参与风险警示股票交易。

投资者总体认为退市制度修订有利于提高上市公司质量(66.6%),引导上市公司专注主业、规范经营(61.9%)。从退市制度修订内容看,投资者更关注退市指标,依次为交易类指标(58.1%)、财务类指标(54.9%)、规范运作类指标(52.5%)和重大违法类指标(45.9%)。39.0%的投资者明确表示不愿意交易风险警示股票(ST、*ST股票),认为超出自身风险承受能力。

看点八:投资者保护制度受关注

报告指出,投资者期待资本市场全面深化改革的同时,也关心投资者保护制度更好发挥作用。

2021年,资本市场全面深化改革稳步推进,深交所调查发现,投资者最期待的改革举措依次为完善常态化退市机制(58.8%)、全面实行股票发行注册制(57.8%)及从严打击证券期货犯罪(57.3%);投资者最关心的投资者保护制度依次为证券纠纷特别代表人诉讼(56.0%)、投服中心证券支持诉讼(49.7%)及投服中心持股行权(42.3%)。

值得关注的是,2020年,在做好常态化疫情防控的要求下,深交所坚持投教工作不停步,通过有温度的“云走进”“云培训”等主题活动,以视频直播、在线互动等形式,与投资者共克疫情影响,帮助投资者了解资本市场改革、上市公司动态,引导投资者树立理性投资、价值投资理念。

此前3月15日,深交所正式启动2021年“投资者服务季”系列活动,围绕新《证券法》、注册制改革、提高上市公司质量等主题,开展形式多样、内容丰富的投教宣传活动。

原文链接

雪球产品市场火爆!有头部券商5个月销售30亿,当下还是最佳投资窗口期吗?

财联社 2021.05.19

备受关注的雪球产品今年销量几何,这究竟是一种怎样的理财产品,财联社记者近日采访了多家券商。

雪球产品销售火爆,据财联社记者采访了解,招商证券雪球产品今年5个月已经销售近30亿元,民生证券累计规模亦销售破亿。

对于普通投资者来说,雪球产品是什么?当前是雪球产品最佳投资期吗?财联社记者采访了民生证券资产管理事业部总裁助理曹昱晟以及诸多券商。

招商证券5个月销售30亿雪球产品

近两年热度持续攀升的雪球产品,券商销售情况怎样?

招商证券在接受财联社记者采访时表示,今年以来,招商证券销售雪球结构产品接近30亿,存量规模约35亿(非保本结构,不含小雪球等本金保障型)。

民生证券称,公司雪球结构产品包括民生踏雪行资管系列,从2020年下半年开始,已经成功发行多期,累计规模破亿,当前仍有一期未敲出。

作为该业务表现优秀的券商,是如何开展相关业务的呢?

招商证券表示,现阶段采取公开销售与机构客户定制并行的推广策略,为一般零售客户定期提供标准化雪球结构产品供给,同时针对机构客户特殊期限、挂钩标的、结构等需求,为其提供产品定制服务。

民生证券称,公司的雪球产品线销售扩张策略将视市场行情、交易商报价情况、以及客户反馈等因素决定。

image
(某商业银行私行雪球结构化产品海报)

百万起步的雪球产品

雪球产品为何不为公众所熟知,这或与其较高的投资门槛有密切关系。

雪球产品的发行载体通常是证券公司发行的收益凭证。收益凭证是指由证券公司以自身信用发行,约定本金和收益的偿付与特定标的相关联的有价证券。雪球产品是其中一种面向合格投资者发售的浮动收益凭证。

雪球产品风险收益特征是怎样的呢?简单说,当市场上涨或在一定区间内上下波动,投资者可获得比较较高年化收益,年化收益率可达10%、20%或更高;市场下跌时会有安全垫,这个安全垫在15%左右或更高,当跌幅超出这个安全区间,投资者可能发生亏损。

民生证券表示,投资门槛而言,根据资管新规,衍生品类单个客户在100万以上,且投资者满足合格投资者认定条件,产品门槛根据相关规定需要达到5000万。在投资者支付费用方面,除认购费外,资管产品还包括管理费、业绩报酬等费用。

招商证券表示,公司雪球产品目前主要挂钩标的为中证500指数,投资者承担费用主要为管理费,主要依各产品合同规定。

民生证券资产管理事业部总裁助理曹昱晟向财联社记者表示,公司可以提供多种类型、多品种挂钩标的雪球资管产品,但本着为客户负责的原则,还是尽量挂钩指数型标的,对于个股含有非系统性的风险标的,风险相对较大,因此相对回避,其他类资产标的比如黄金目前波动性较低,吸引力相对有限。

对于雪球产品的风险收益关联关系,曹昱晟的解读较为深刻。

曹昱晟表示,雪球结构的优势是作为场外衍生品,其风险收益特征极大区别于目前市场的其他产品,从而为资产配置提供了又一个低相关性的工具,比如雪球在市场波动率下降的情形下可以对其他在低波动环境下不利的策略形成互补,另外场外衍生品通过结构和参数的定制可以极其灵活的表达出自己的投资观点,风险来看,主要还是市场系统性的大幅下跌风险,尤其是当报价区间相对集中的情况下,系统性下跌可能在接近敲入点附近出现类似当年熔断的磁吸效应,反而加剧市场波动。对敲入而信用违约风险目前还只是在理论上存在。

“非保本收益雪球结构的收益凭证受欢迎的原因我们认为是在非标限制、净值化趋势条件下,对固定收益投资者提供了一个可替代的选项,虽然非保本,但是正收益概率依然较高,主流参数下正收益概率在80%上下。”曹昱晟称。

招商证券表示,一方面雪球产品适合A股市场。A股市场整体向好,但是频繁波动,投资者想赚到钱其实并不容易,雪球产品交易波动率,A股市场的频繁波动特征有利于雪球产品敲出获得票息收益,是投资者兑现波动率获取收益的有效产品工具。另一方面雪球产品是较好的新产品选择方向。目前资本市场非标资产风险加剧、优质资产稀缺、无风险收益率持续下行,导致非标固收产品违约增加、银行理财收益降低。雪球产品挂钩指数,安全边际相对较高,是客户财富管理新的产品工具。

注意事项方面,招商证券称,雪球结构产品仍存在一定市场风险和流动性风险,招商证券做好投资者教育工作及产品销售适当性管理工作,向客户介绍产品特点、充分揭示产品可能存在的风险。

当前市场行情阶段是投资雪球结构产品的最佳窗口期吗?

招商证券表示,今年以来A股市场较为震荡,客户风险偏好降低,交易波动率意愿增加,雪球产品可让客户在市场不大幅下跌情况下获得较高票息。在当前窗口期,招商证券协同管理人根据市场行情做好雪球产品具体挂钩标的、观察频率、敲入敲出价位设置等产品结构研究、设计,可以为客户提高获取票息收益的概率,使产品更具吸引力。

曹昱晟认为,当前市场行情来说,整体而言股权风险溢价偏低,估值虽然经历调整,但是依然偏高,且经济预期和流动性环境不算特别友好,肯定算不上最佳窗口期。但权益市场结构分化又非常大,部分指数和标的估值分位数依然较低,主流的500指数根据我们研究,目前的PB和PE情况在可比历史回测下,胜率依然有一定保障。

“不过我们比较关注的是雪球大量集中在同一个价格区间发行,这或许会给市场带来一些额外的系统性风险,因此我们在要素设计上通常会做些差异化处理,尽量避免在核心要素上的拥挤。”曹昱晟表示。

原文链接

二、重点券商跟踪

基金圈的“宝藏券商”:东方证券非货公募销售保有排名行业第十,如何以一成客户撬动六成规模?

财联社 2021.05.14

“基金销售保有规模始于业绩,终于信任。”

5月13日,中基协公示了全市场一季度非货公募基金销售规模,47家券商跻身百强名单,财富管理转型可见一斑。前十家券商中,东方证券凭借着财富、资管优势,在184万客户的薄弱基础上实现了352亿元非货基保有规模,排名行业第10位、全市场第28位。花旗今年年初认为市场低估了东方证券的财富管理能力,上调了其港股目标价。

东方证券副总裁、财富管理业务总部总经理徐海宁表示,在财富管理1.0时代,基金销售扮演着不可或缺的作用,加速客户从股民向基民转化,优化收入结构,抵御佣金下滑对公司收入带来的冲击,提高客户获取收益的胜率

在过去一年时间内,东方证券将基金代销业务提升到战略业务高度,提升了该项业务的考核占比,调整了考核方向,将AUM纳入考核体系,强调基金的保有规模;并在组织架构上进行调整。在去年475亿的产品保有规模中,封闭型产品保有占比达到67%;保有量最大的前二十只基金中,封闭型基金占比达72%。

为了化解客户因短期净值下跌而赎回基金的非理性行为,徐海宁表示,东方证券坚持“长期投资、价值投资”的理念,坚持给客户“严选产品”,并通过拉长投资周期,提高客户获得正收益的概率,用时间来换收益

东方证券基金销售业务排名行业第十

5月13日,中国证券投资基金业协会公示了2021年一季度销售机构非货公募基金销售保有规模情况(下称“2021年一季度基金销售排名”),热度空前。以往监管部门仅公示金融产品代销收入一项,本次增加基金销售保有规模,尤其是非货基保有规模的排名,有利于全市场进行对标,进而做大保有规模。

有业内人士称,“资管规模既是起点,也是终点。起点体现于业绩,终点体现于信任。要真正实现保有规模和排名的上升,需要解决客户赚钱的问题,基于客户长期的信任,来赢得保有规模的增长。”

在2021年一季度基金销售排名(100家销售机构)中,包括47家证券公司、31家银行机构、21家第三方销售机构、1家保险公司。证券公司占比接近“半壁江山”,发力财富管理的力度可见一斑。

从排名来看,几乎是只有大型券商入围“前十”,包括中信证券、广发证券、华泰证券、中信建投证券等等。东方证券作为一家客户基础薄弱的中游券商, 2020年底仅有184万客户,约是“散户王者”华泰证券(1700多万客户)的一成,但东方证券今年一季度权益类公募基金保有规模达348亿元,非货基保有规模达352亿元,双双排名证券行业第10位,这两项数据约占华泰证券的六成规模。东方证券在基金公司圈还被戏称为“宝藏券商”。

事实上,基金销售业务2020年就已经火爆出圈,涌现出首募2000亿的“网红”基金和“网红”基金经理,甚至一度出现娱乐化、饭圈化的倾向。另一边,正进行财富管理转型的券商,也非常重视并积极发力基金代销业务。

徐海宁对财联社记者表示,“在财富管理1.0时代,基金销售扮演着不可或缺的作用,主要体现在三个方面:第一,优化客户结构,加速客户从股民向基民的转化,提升个人投资者的机构化进程;第二,优化收入结构,提升代销金融产品收入在经纪业务收入中的占比,抵御佣金下滑对收入带来的冲击;第三,提升投资体验,通过给客户配置基金资产,降低客户自己炒股亏损的风险,提高客户获取收益的胜率。

据财联社记者了解,2020年,东方证券累计代销各类金融产品1819亿,其中权益类产品销售规模278亿元,同比增长256%,权益类产品保有规模475亿(含场内ETF和LOF),封闭型及持有型基金占比达到68%。

在单只基金方面,东方证券独家订制的“朱雀基金匠心一年持有期基金”销售23.6亿元,创新了公司内部单产品最高销量、单日最高销量等多项纪录;“三年期私募基金和谐汇一”销量达到19.8亿元;定制产品“博道睿见基金”销售10亿元;“朱雀企业优胜基金”首发销售7.7亿元持续营销6亿,刷新了公司券商结算模式公募基金代销记录;“东方红颐和积极养老目标五年FOF”独家销售2亿元。年度客户平均基金产品收益超过7万元。

据财联社记者了解,在过去一年时间内,东方证券将基金代销业务提升到战略业务高度,提升了该项业务的考核占比,调整了考核方向,将AUM纳入考核体系,强调基金的保有规模。

此外,东方证券从组织框架上进行了调整,形成了金融产品部、资产配置部共同协作的业务发展模式,并构建基金研究和评价的框架体系,建立了基金管理人、基金经理和基金产品的三维评价体系,严选优质产品,打造精品化销售模式。

坚持“长期投资”理念,抵御市场风险

去年行情走高催生了基金销售业务的大爆发。与此同时,业界其实也出现了另一种声音:如果行情下行,基金销售规模是否可持续?如何基民因为收益下滑而大规模赎回,是否对公司(基金公司、销售机构)的形象造成损害?

对此,徐海宁对财联社记者表示,东方证券在客户基金资产配置方面,坚持“长期投资,价值投资”的理念,坚持给客户“严选产品”。通过严选优质产品,来部分抵御市场下跌的影响,通过产品结构的筛选,给客户配置长周期封闭型产品。这样一方面化解了客户因短期净值下跌而赎回基金的非理性行为,另一方面,通过拉长投资周期,提高客户获得正收益的概率,用时间来换收益。

资本市场机构化趋势已不断显现,普通投资者未来将逐渐加大对金融产品的配置;为此,行业需要做好投资者教育,不断引导投资者做时间的朋友,不断培养投资者长期投资的习惯,这是财富管理高质量发展核心价值观的一项重要内容。”徐海宁表示。

据了解,东方证券在严选产品时倾向于持有期较长的产品,并且关注产品的保有量。在去年475亿的产品保有规模中,公司封闭型产品保有占比达到67%;保有量最大的前二十只基金中,封闭型基金占比达72%。

近一年,东方证券顺应资本市场加速机构化的进程,以产品配置为抓手,服务财富管理的客户端;以交易服务为抓手,赋能财富管理的资产端。建立了金融产品严选三维评价模式,确立了“管理人-基金经理-基金产品”的严选流程,走访了上百家公募、私募和WFOE等优秀管理人,加强了与核心头部和特色成长型管理人的合作;通过代销与独家定相结合的方式,构建了精品化、差异化、有竞争力的产品线;建设了财富管理中台系统,强化产品研究、策略配置与服务反馈等功能和模块,提升了运营效率和服务质量,更有效地支持业务发展。

未来,东方证券持续探索实践财富管理商业模式,并且不断迭代进化,以客户财富增值为目标,实行“严选产品、专业配置、买方视角、完整服务”的理念,致力成为以权益类资产作为核心配置能力的专业财富管理机构。

原文链接

国信证券与腾讯云达成战略合作 携手推进金融科技创新

财联社 2021.05.18

2021年5月17日,国信证券股份有限公司(以下简称“国信证券”)与腾讯云计算(北京)有限责任公司(以下简称“腾讯云”)在深圳签订金融科技战略合作协议。国信证券党委书记、董事长张纳沙,腾讯公司副总裁、腾讯云与智慧产业事业群COO兼腾讯云总裁邱跃鹏出席了签约仪式。国信证券首席工程师刘汉西,腾讯云副总裁胡利明代表双方签署协议。

伴随着云计算、大数据、人工智能等技术的发展,证券业大步迈入“金融科技”时代。国信证券始终坚持以体验为核心,以数据为驱动,以技术为依托,为需求各异的投资者提供覆盖投融资全环节的智能化、专业化、陪伴式金融服务。腾讯云是腾讯倾力打造的云计算品牌,以卓越科技能力助力各行各业数字化转型,为全球客户提供领先的云计算、大数据、人工智能服务以及全面的产业数字化解决方案。此次国信证券与腾讯云的合作将从国信证券的创新发展和数字化转型为主要方向,重点包括云计算、大数据、人工智能、区块链、生物识别以及智能音视频业务、风控、权益等方面的合作。

根据协议,双方将重点在金融科技设施、金融科技应用、金融科技创新等领域展开紧密与深入合作。一是加强金融科技基础设施建设,在行业合规框架下,扩大证券IT云化。二是进一步深化国产化技术转型、人工智能技术应用、数字生态圈建设,并快速提升客户体验以及数字化营销和运营服务等能力。三是聚焦金融科技创新、金融科技团队建设、敏捷开发能力提升等方面展开全面深入的交流与合作。同时,双方将建立高层定期互访机制,实现战略合作的长效与互惠。

国信证券党委书记、董事长张纳沙在签约仪式上表示,随着证券行业的头部积聚效应更为明显,国信证券亟需“以客户为中心”,积极推动公司数字化转型,通过产业数据化、数据产业化,持续利用金融科技为业务发展注入新动能,国信证券与腾讯作为深圳本土企业,希望双方携手共同利用金融科技助力全市产业转型升级与高新技术产业发展,在“金融科技”和“金融服务”两方面实现双赢多赢。

腾讯公司副总裁、腾讯云与智慧产业事业群COO兼腾讯云总裁邱跃鹏表示,数字技术正在给包括金融在内的各行业带来新的增长动能。在腾讯云看来,数字化转型除了体现在科技方面,还体现在用户的连接层面,在未来的合作中,腾讯云期待与国信证券在已有合作的基础上,进一步通过科技能力、连接能力的全面合作,助力国信证券打造更强的行业竞争力。

原文链接

三、大家之谈

兴业证券郭小军:发挥券商三大优势以满足居民日益增长的财富管理需求

财联社 2021.05.16

5月16日,兴证财富万里行第二场活动在北京隆重召开。兴业证券总裁助理郭小军为本次活动做了开幕致辞,他提出随着我国经济转型升级、政策引导、多层次资本市场初步成型的的背景下,拥抱资本市场是抓住财富管理新时代机遇的指明灯,与此同时,证券公司作为与资本市场关系最为紧密的服务机构,发挥券商三大优势是兴业证券在多年财富管理转型实践中累积的经验和洞见。

拥抱资本市场是抓住财富管理新时代机遇的指明灯

首先,从经济及政策角度来看,随着中国经济结构的转型,创新型实体企业将迫切需要通过资本市场获取直接融资支持,同时在复杂的国际形势下,资本市场是构建我国经济“双循环”体系的重要利器,也是我国经济实现高质量发展的重要支撑,在股票发行注册制、建立常态化退市机制、提高直接融资比重等诸多政策红利指引下,中国资本市场正逐步融入全球金融体系主流,将迎来重大发展机遇。

其次,从居民财富管理配置角度,麦肯锡最新发布的报告显示,预计未来5年中国财富管理市场年复合增长率将达10%左右,市场规模有望突破330万亿,在房住不炒、无风险收益下降、资管新规等系列政策引导下,投资者对金融理财重视度将不断增强,尤其将加大权益类资产配置、积极拥抱资本市场。

此外,从市场参与主体来看,随着养老金、银行理财子、保险基金等机构投资者市场占比逐渐提高,投资者机构化、产品化的趋势十分明显。随着金融开放、外资不断流入,使资本市场的成熟度、专业度和活跃度进一步得到发展和巩固。专业机构投资者的壮大也极大丰富了居民财富管理的配置方式。

发挥券商三大优势是满足居民日益增长财富管理需求的加速器

“作为与资本市场关系最为紧密的服务机构,证券公司在财富管理业务中具备显著优势和发展空间。” 兴业证券是国内最早一批践行财富管理转型的券商,经过多年积累和发展,郭小军表示在财富管理业务发展中应发挥券商三大优势。

一是利用券商全牌照,发挥资产获取能力。兴业证券以“集团一盘棋”为指导思想,从组织架构、制度规范、协同政策等方面制定系列措施实现集团“财富管理”+“大机构业务”双轮驱动的综合经营模式。目前已初步构建起包含证券总部及分公司、兴证基金、兴证资管、兴证期货、兴证创新资本等在内的财富管理版图,打造出产品端、资产端和资金端融合贯通、集团协同的特色大财富生态圈。

二是借助券商投研优势,发挥专业服务能力。在产品筛选方面,兴业证券秉承好公司、好产品、好时机,核心化、精品化、定制化“三好三化”理念构建产品体系,最大化客户利益。在投顾队伍方面,依靠公司稳居行业第一梯队的研究实力为分支机构投顾赋能,锻造出一只专业的、获得市场认可的金牌投资顾问团队,并已连续2年获得“新财富最佳投顾团队”第一名。在客户服务方面,高度重视借助“金融科技”实现平台化高效服务,目前正在打造“N.E.X.T”财富梦工厂,以“场景化”、“专业化”和“数智化”提升客户及员工服务体验。

三是激发券商创新活力,发挥价值创造能力。伴随多层次资本市场逐步形成以及投资者财富管理需求日趋多元化,兴业证券积极把握时代机遇,激发创新活力,以不断提升为客户创造价值的能力。第一是以衍生品等创新业务丰富客户配置种类。探索和运用资本市场对冲衍生品等创新交易工具,大力发展机构经纪以满足机构客户交易策略和融资需求,同时更好地为个人投资者实现不同风险偏好的财富管理配置。第二是成立国内首家券商家族财富办公室拓宽服务广度,围绕家族企业成长周期和家庭财富累积周期,提供定制化金融服务和非金融增值服务解决方案,一站式满足客户需求。第三是目前正在积极申请基金投顾资格实现客户服务模式转型。打破传统通道业务和产品单向销售模式,真正以买方思维与客户利益捆绑,实现投前匹配、投中账户管理和投后服务的专业服务。

打造兴证财富万里行是兴业证券三十而立再出发的新号角

2021年是“十四五”规划开局之年、中国共产党建党一百周年,也是兴业证券成立三十周年。郭小军表示三十年来,兴业证券栉风沐雨,与我国资本市场共发展、同成长,截至2021年一季度末,集团总资产1940亿元,净资产超过420亿元,境内外员工超过9100人,公司综合实力和核心业务位居行业前列,已发展成为涵盖证券、基金、期货、资产管理、股权投资、另类投资、风险管理、境外业务等专业领域的证券金融控股集团。公司今年一季度营业收入55.05亿元,同比增长52.5%,净利润11.95亿元,同比增长341%。

“今年公司隆重推出兴证财富万里行活动,作为三十年来公司在财富管理领域一步一脚印砥砺前行的里程碑,更作为三十而立再出发的新号角。”郭小军说。他表示,正如公司三十年发展历程,从闽地一隅到全国性金融证券集团,万里行活动在4月底从福州起航,第二站即来到历史悠远、底蕴厚重的首都北京,借着首都之光,兴证财富将继续用实际行动行走万里、点亮中国,以专业服务更好地回馈客户、传播资本市场正能量。

原文链接

——————————————————————————————

经 纪 财 富 周 报 检 索 范 围 说 明

获取更多行业资讯,请关注道乐科技微信公众号

此图像的alt属性为空;文件名为道乐科技微信公众号.jpg

道乐科技
互联网财富管理运营服务商

商务合作:周经理 188-2624-18350